El lunes, BMO Capital mantuvo una calificación de "Market Perform" y un objetivo de precio de 105,00 dólares para las acciones de Okta, Inc (NASDAQ: OKTA), tras la información obtenida en la conferencia Gartner Identity and Access Management celebrada en Texas. Según datos de InvestingPro, la empresa cotiza actualmente a 81,99 dólares, con objetivos de analistas que oscilan entre 75 y 140 dólares. El análisis de la firma sugiere una perspectiva equilibrada para Okta, con iguales medidas de oportunidades y riesgos.
El analista de BMO Capital destacó que se espera que el gasto en gestión de identidades y accesos (IAM) se mantenga relativamente constante a lo largo del año natural 2025. Los asistentes a la conferencia destacaron que la identidad sigue siendo un aspecto fundamental de las arquitecturas de seguridad.
Esto se alinea con la sólida posición de Okta en el mercado, evidenciada por sus impresionantes márgenes de beneficio bruto del 76,12% y un crecimiento interanual de los ingresos del 16,84%, según informa InvestingPro. El analista anticipa que los principales proveedores de identidad consolidarán aún más el gasto relacionado con la gestión de identidades, aunque esta tendencia se encuentra todavía en sus primeras fases en comparación con otros sectores de la seguridad, como la seguridad de puntos finales y de la nube.
Basándose en los debates de la conferencia, el analista cree que la previsión inicial de ingresos de Okta para el año natural 25/ejercicio fiscal 26, que indica un crecimiento interanual del 7%, es conservadora. Sin embargo, se espera que cualquier crecimiento potencial sea modesto si se compara con la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de aproximadamente el 10% proyectada por Gartner para el sector IAM de 2023 a 2028.
El informe también señala que es probable que Okta se enfrente a desafíos continuos con la venta y una disminución en el número de asientos en los próximos trimestres. No obstante, se espera que estos vientos en contra disminuyan en intensidad. A pesar de estos retos, BMO Capital ha decidido no modificar sus estimaciones, precio objetivo o calificación de Okta en este momento.
En otras noticias recientes, Okta, Inc. ha estado en el punto de mira después de que sus resultados del tercer trimestre mostraran un aumento del 14% en los ingresos y un incremento del 13% en el crecimiento de las obligaciones de rendimiento restantes calculadas (cRPO).
Las reacciones de los analistas han sido dispares, y varias firmas de inversión han ajustado sus precios objetivo para la empresa. Piper Sandler y Citi mantuvieron sus calificaciones de Neutral, aunque con un aumento de los precios objetivo a 90 y 95 dólares, respectivamente. Por su parte, KeyBanc mantuvo una ponderación sectorial sobre Okta, expresando una perspectiva positiva sobre el papel potencial de la empresa como consolidador de servicios de identidad.
Needham aumentó su precio objetivo para Okta a 115 dólares, manteniendo una calificación de "Comprar", lo que refleja la mejora de los resultados de la empresa. Scotiabank y Truist Securities también elevaron sus precios objetivo a 96 y 92 dólares, respectivamente, manteniendo sus calificaciones de "Perform" y "Hold".
A pesar de estos ajustes positivos, las previsiones preliminares de crecimiento de los ingresos de Okta para el año fiscal 2026 sugieren un conservador crecimiento interanual del 7%, que no alcanza las previsiones de Street.
Estos desarrollos siguen a los resultados más fuertes de lo esperado de Okta, incluido un aumento interanual significativo en las Obligaciones de Rendimiento Remanentes (RPO) y cRPO que superaron las estimaciones. Sin embargo, la previsión preliminar de la empresa para el año fiscal 2026 indica una incertidumbre constante en cuanto al momento de la inflexión potencial del crecimiento.
A pesar de algunos retos operativos, Okta sigue siendo un actor dominante en el mercado de gestión de identidades, beneficiándose de la creciente adopción de marcos de seguridad de Confianza Cero.
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