El viernes, Oppenheimer ajustó su postura sobre las acciones de NICE Systems Ltd (NASDAQ: NICE), cambiando la calificación a Perform desde Outperform. La empresa también retiró su anterior objetivo de precio de 300 dólares.
La rebaja se debe a la ralentización del crecimiento orgánico de la nube de la empresa, que se ha desacelerado hasta aproximadamente el 16% desde el 21% del año anterior, por debajo del 17,6% previsto.
El analista señaló que, si bien las reservas para los nuevos servicios digitales y de inteligencia artificial (IA) de NICE han sido sólidas, la fase de implementación está llevando más tiempo de lo esperado inicialmente. Esta tendencia no es exclusiva de NICE, sino que es bastante común en la mayoría de las aplicaciones de IA.
Ha surgido la preocupación de que la IA pueda alterar el modelo de negocio de NICE e intensificar la competencia con los principales actores del sector, como Amazon (AMZN), Salesforce (CRM), Microsoft (MSFT), RingCentral (RNG), Zoom Video Communications (ZM) y Five9 Inc. (FIVN).
Además, existe una transición dentro de NICE Systems desde los ingresos de voz heredados a soluciones digitales y basadas en agentes, lo que se ha destacado como un factor en la calificación revisada. En consecuencia, Oppenheimer ha rebajado sus estimaciones para NICE Systems, situándolas por debajo del consenso de Wall Street.
A pesar de la rebaja, la firma reconoce la sólida plataforma de experiencia del cliente (CX) de NICE, reforzada por sus capacidades únicas de IA y datos. Oppenheimer mantiene una perspectiva positiva a largo plazo sobre el posicionamiento de la compañía, pero sugiere que los inversores pueden querer esperar un punto de entrada más favorable y un resurgimiento en el crecimiento de la nube antes de aumentar su exposición a las acciones de NICE.
En otras noticias recientes, NICE informó de un aumento interanual del 15% en los ingresos totales para el tercer trimestre de 2024, alcanzando los 690 millones de dólares. Los ingresos en la nube de la compañía también experimentaron un crecimiento significativo, aumentando un 24% hasta los 500 millones de dólares.
Este crecimiento de los ingresos vino acompañado de un aumento del 27% en los beneficios por acción, hasta los 2,88 dólares. En el frente operativo, NICE consiguió más de 100 grandes empresas como clientes, y más de 45 de ellas cambiaron de proveedores de nube de la competencia.
Además, NICE anunció la próxima transición de CEO de Barak Eilam a Scott Russell, que entrará en vigor el 1 de enero de 2025. En cuanto a las expectativas de futuro, NICE mantiene su previsión de ingresos totales para 2024 entre 2.715 y 2.735 millones de dólares, con un beneficio por acción previsto entre 10,95 y 11,15 dólares. Los ingresos recurrentes anuales en la nube de la empresa superaron los 2.000 millones de dólares, con una previsión de crecimiento del 16% al 17% en 2024.
A pesar de las complejidades en el despliegue de grandes acuerdos empresariales, especialmente con soluciones de IA, la compañía sigue siendo optimista sobre su crecimiento futuro. El enfoque de la empresa en los ingresos en la nube, especialmente a través de la plataforma CXone y la automatización impulsada por IA, subraya su compromiso con la innovación y el liderazgo en el mercado. Estos son algunos de los acontecimientos recientes que siguen dando forma a la trayectoria empresarial de NICE.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras que Oppenheimer ha ajustado su postura sobre NICE Systems Ltd, datos recientes de InvestingPro ofrecen un contexto adicional a la posición financiera de la compañía. La capitalización bursátil de NICE se sitúa en 10.810 millones de dólares, con un PER de 27,45, lo que sugiere que los inversores siguen dispuestos a pagar una prima por los beneficios de la compañía a pesar de la desaceleración observada en el crecimiento orgánico de la nube.
InvestingPro Tips destaca que NICE tiene más efectivo que deuda en su balance, lo que indica una sólida posición financiera que podría proporcionar flexibilidad a medida que la empresa navega por la transición de los ingresos de voz heredados a las soluciones digitales e impulsadas por IA. Además, los flujos de efectivo de NICE pueden cubrir suficientemente los pagos de intereses, lo que puede ofrecer cierta tranquilidad a los inversores preocupados por la capacidad de la empresa para gestionar sus obligaciones financieras durante este período de transición.
El margen de ingresos operativos de la empresa del 19,0% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 demuestra que NICE mantiene un nivel de rentabilidad saludable, incluso cuando se enfrenta a desafíos de implementación con sus nuevos servicios digitales y de IA. Esto se alinea con el consejo de InvestingPro de que los analistas predicen que la empresa será rentable este año.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 8 consejos adicionales que podrían proporcionar una visión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de NICE.
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