El lunes, Piper Sandler inició la cobertura de las acciones de Manhattan Associates, Inc. (NASDAQ: NASDAQ:MANH) con una calificación de Sobreponderar y estableció un precio objetivo de 326,00 dólares. La firma destacó el papel de Manhattan Associates en la provisión de soluciones de comercio de la cadena de suministro a clientes de diversas industrias, señalando la experiencia de la compañía en el manejo de entornos complejos.
El analista de Piper Sandler señaló que el sector de la cadena de suministro está experimentando varios vientos de cola seculares que están impulsando el crecimiento del mercado. Manhattan Associates se distingue por su competencia en los entornos más intrincados. A pesar de los desafíos potenciales asociados con las transiciones a la nube, la firma observó que Manhattan Associates ha navegado más allá de los vientos en contra de ingresos más significativos. Se espera que este progreso conduzca a una mejor visibilidad y a una mejora de los márgenes en el futuro.
Según la cobertura, Manhattan Associates también presenta una oportunidad de migración que supera los 3.000 millones de dólares. Aunque la valoración actual de la empresa se considera elevada, la prima comparada con pares de calidad similar se ajusta a los niveles históricos. Piper Sandler considera conservadoras las perspectivas financieras para el ejercicio fiscal 2025, lo que sugiere que podría haber margen para revisiones al alza.
Además, la migración obligatoria a SAP, estimada de forma conservadora en 375 millones de dólares, se considera un factor importante que podría contribuir a la cartera de oportunidades de la empresa en los próximos 3 a 5 años.
La empresa concluyó afirmando que la reciente volatilidad del mercado se considera una oportunidad para que los accionistas a largo plazo aumenten sus participaciones en Manhattan Associates.
En otras noticias recientes, Manhattan Associates, líder en tecnología de cadena de suministro y comercio omnicanal, registró unos buenos resultados en el tercer trimestre, con un aumento del 12% en los ingresos totales, hasta 267 millones de dólares, y un incremento del 29% en los beneficios ajustados por acción, hasta 1,35 dólares. Los ingresos por suscripciones a la nube de la empresa experimentaron un aumento significativo del 33%, mientras que la obligación de rendimiento restante (RPO) creció un 27% hasta aproximadamente 1.700 millones de dólares. Estas ganancias se atribuyen a la gran demanda de los innovadores servicios en la nube de Manhattan, en particular la nueva solución Manhattan Active Supply Chain Planning.
La compañía también informó de una sólida posición de tesorería sin deuda, lo que lleva a una perspectiva optimista para el cuarto trimestre y una predicción para alcanzar el extremo superior de su orientación de reservas RPO 2024. Con el objetivo de mejorar sus capacidades GenAI y colaborar con Google, Manhattan Associates ha ajustado sus previsiones de ingresos para 2024 a una horquilla de entre 1.039 y 1.041 millones de dólares, con un margen operativo medio del 34%.
De cara al futuro, los objetivos preliminares para 2025 incluyen unos ingresos totales de entre 1.130 y 1.140 millones de dólares y un crecimiento de los ingresos de la nube del 23%. Estos recientes avances reflejan la sólida trayectoria de crecimiento de Manhattan Associates, impulsada por la fuerte demanda de sus soluciones y servicios basados en la nube.
Perspectivas de InvestingPro
La sólida posición de mercado de Manhattan Associates, tal y como destaca Piper Sandler, se ve respaldada además por los recientes datos financieros y la opinión de los analistas. Según datos de InvestingPro, los ingresos de la compañía crecieron un 15,33% en los últimos doce meses, hasta alcanzar los 1.020 millones de dólares. Este crecimiento concuerda con la valoración que hace la firma de la capacidad de Manhattan Associates para aprovechar los vientos favorables del sector de la cadena de suministro.
La rentabilidad de la empresa también es digna de mención, con un margen de ingresos de explotación del 25,35% y un margen de beneficio bruto del 54,65% en el mismo periodo. Estas cifras ponen de manifiesto la eficacia de Manhattan Associates a la hora de gestionar sus operaciones y aportar valor a sus clientes en entornos complejos.
Los consejos de InvestingPro revelan que siete analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo, lo que sugiere una creciente confianza en las perspectivas a corto plazo de la empresa. Esto coincide con la opinión de Piper Sandler de que las perspectivas para el ejercicio fiscal 2025 pueden ser conservadoras.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que Manhattan Associates cotiza con un elevado PER de 78,24, que refleja la valoración superior mencionada en la cobertura de los analistas. Los movimientos de precios de la acción también son bastante volátiles, lo que podría presentar oportunidades para los inversores a largo plazo, como sugiere Piper Sandler.
Para aquellos interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para Manhattan Associates, proporcionando una visión completa de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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