El jueves, RBC Capital ajustó su precio objetivo para Adobe (NASDAQ:ADBE) a $590 desde los $610 anteriores. La firma mantuvo su calificación de Outperform sobre la acción. La revisión se produce tras los resultados del cuarto trimestre de Adobe, que mostraron un sólido rendimiento, incluido un nuevo récord de ingresos recurrentes anualizados (ARR) netos de medios digitales.
Con una capitalización bursátil de 241.820 millones de dólares y un impresionante crecimiento de los ingresos del 10,91% en los últimos doce meses, Adobe mantiene su posición como actor destacado en la industria del software. A pesar de la solidez del trimestre, los resultados presentaron menos alzas en comparación con los últimos trimestres.
Las obligaciones de rendimiento restantes (RPO) de la empresa crecieron un 16%, en consonancia con declaraciones anteriores sobre la fortaleza de la empresa y un trimestre récord para las reservas de Experience Cloud. Sin embargo, la orientación de Adobe no alcanzó las expectativas de los inversores, lo que provocó un examen más detallado del progreso de la compañía con su tecnología Generation AI. Según el análisis de InvestingPro, Adobe mantiene un margen de beneficio bruto excepcional del 88,66%, aunque actualmente cotiza a un PER relativamente alto de 46,3.
El analista de RBC Capital destacó que, aunque el cuarto trimestre mostró la continua fortaleza empresarial de Adobe, la rebaja de las previsiones ha llevado a la necesidad de una mayor visibilidad de las iniciativas de IA de Generación de la compañía. La firma cree que esto justifica el nuevo precio objetivo de 590 dólares, al tiempo que mantiene la calificación de Outperform.
La salud financiera y la posición de mercado de Adobe siguen siendo sólidas, como demuestran las cifras récord de reservas de Digital Media y Experience Cloud. Se espera que el enfoque de la compañía en la innovación, particularmente en IA, continúe siendo un motor clave de crecimiento. Los datos de InvestingPro revelan una puntuación general de salud financiera de "GRANDE", con 13 ProTips adicionales disponibles para los suscriptores, que ofrecen una visión más profunda de la posición de mercado y el potencial de crecimiento de Adobe.
El precio objetivo revisado de RBC Capital refleja una visión prudente pero optimista del rendimiento futuro de Adobe, teniendo en cuenta las condiciones actuales del mercado y las iniciativas estratégicas de la empresa. Adobe sigue siendo una de las principales opciones de la firma, a pesar del ligero ajuste de las expectativas. Para un análisis completo que incluya estimaciones del valor razonable y métricas financieras detalladas, los inversores pueden acceder al informe completo de investigación de Adobe Pro, disponible exclusivamente en InvestingPro.
En otras noticias recientes, Adobe Inc. se enfrentó a varios ajustes en las expectativas de los analistas tras su informe de resultados del cuarto trimestre. La empresa declaró unos ingresos totales de 5.610 millones de dólares, superando la estimación de la calle de 5.370 millones de dólares y marcando un crecimiento del 10,91% en los últimos doce meses. Sin embargo, la previsión de ingresos para todo el año fue inferior a lo esperado, lo que llevó a firmas como Oppenheimer, Piper Sandler, Mizuho y TD Cowen a ajustar sus perspectivas y precios objetivo. A pesar de las previsiones conservadoras, estas empresas mantienen en general calificaciones positivas sobre Adobe.
Por otro lado, el giro de Adobe hacia la adopción de inteligencia artificial por encima de los esfuerzos inmediatos de monetización ha sido un punto de discusión entre los analistas. Firmas como Mizuho y Bernstein expresan su confianza en el potencial de Adobe para capitalizar sus iniciativas de IA. Sin embargo, TD Cowen rebajó la calificación de Adobe a "Hold", citando su preocupación por las previsiones de la empresa para 2025 y un descenso en el crecimiento de los medios digitales.
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