El jueves, RBC Capital Markets ajustó su perspectiva para las acciones de Chewy Inc. (NYSE: CHWY), aumentando el precio objetivo a 42 dólares desde los 39 dólares anteriores, mientras que mantiene una calificación de Outperform en la acción.
El movimiento se produce después de un análisis detallado de los resultados de la empresa en el cuarto trimestre y sus perspectivas de futuro. Según los datos de InvestingPro, CHWY ha demostrado un fuerte impulso con una impresionante rentabilidad del 48,1% en los últimos seis meses, mientras que los objetivos de los analistas oscilan actualmente entre 24 y 42 dólares.
La decisión de la firma de elevar su precio objetivo se vio influida por la elección estratégica de Chewy de aumentar el gasto en publicidad para ampliar su base de clientes activos. Esta iniciativa, según RBC, indica un fuerte potencial de crecimiento de los ingresos, a pesar de que el aumento del gasto hizo que los márgenes del cuarto trimestre no alcanzaran las expectativas de los inversores.
Con una capitalización bursátil actual de 13.660 millones de dólares y un PER de 36,59, el análisis de InvestingPro sugiere que la acción cotiza cerca de su valor razonable, con 14 perspectivas exclusivas adicionales a disposición de los suscriptores.
RBC ha revisado sus estimaciones sobre las finanzas de Chewy basándose en los últimos acontecimientos. Para el cuarto trimestre, la firma espera ahora un crecimiento de las ventas netas del 12,6%, frente al 11,9% previsto anteriormente.
Sin embargo, la estimación de EBITDA ajustado para el mismo periodo se ha reducido a 119 millones de dólares desde 127 millones, debido principalmente a los mayores gastos de publicidad. Datos recientes de InvestingPro muestran que la empresa mantiene una situación financiera saneada, con un margen de beneficio bruto del 29,19% y flujos de caja suficientes para cubrir el pago de intereses.
De cara al futuro, también se han actualizado las previsiones de RBC para Chewy en los años 2025 y 2026. El analista proyecta un crecimiento de las ventas netas del 3,8% y del 8,6% para 2025 y 2026, respectivamente, con un ligero ajuste respecto a la previsión anterior para 2025. El EBITDA ajustado previsto para estos años se ha elevado a 686 y 881 millones de dólares, frente a las estimaciones anteriores de 662 y 808 millones de dólares.
El precio objetivo revisado de 42 dólares se basa en aproximadamente 20 veces la estimación de EBITDA ajustado de RBC para 2026, que se sitúa en 881 millones de dólares. Esta valoración refleja la confianza de RBC en el potencial de crecimiento sostenido y rentabilidad de Chewy en los próximos años.
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