El jueves, RBC Capital mantuvo su calificación de Outperform en Match Group (NASDAQ:MTCH), con un precio objetivo de 35,00 dólares.
La firma reconoció una perspectiva de mixta a negativa tras el día del inversor de Match Group. Los objetivos financieros de la empresa indican un posible repunte del crecimiento a largo plazo junto con una expansión de los márgenes. Además, Match Group anunció el inicio de un dividendo y un aumento de su programa de recompra. Se espera que la aplicación de citas Hinge, que forma parte de la cartera de Match Group, experimente un crecimiento significativo y una mejora de los márgenes.
A pesar de las perspectivas positivas sobre Hinge, RBC Capital señaló algunas preocupaciones. Match Group ha rebajado ligeramente sus previsiones para el cuarto trimestre, atribuyendo el ajuste a factores de tipo de cambio. Además, se prevé que la aplicación estrella de la empresa, Tinder, experimente un descenso interanual en 2025. Match Group también planea reducir la granularidad de sus revelaciones de segmentos en futuras directrices, lo que podría afectar a la transparencia.
Por otra parte, RBC destacó que Match Group no ha abordado adecuadamente los problemas de saturación del mercado o las estrategias para mejorar la penetración de pagador de Tinder. Los comentarios del analista indican que, si bien el día del inversor de Match Group presentó algunos avances prometedores, también hay varias áreas en las que la estrategia de la compañía sigue sin estar clara.
Como resultado de estos factores, RBC Capital ha ajustado sus estimaciones para el cuarto trimestre de 2024 y el año 2025.
"Somos menos optimistas respecto a un giro significativo de Tinder, pero mantenemos nuestra calificación de Outperform dado que Hinge representa bastante más de la mitad del EV de MTCH, lo que creemos que infravalora el resto del negocio y su fuerte generación de efectivo y retorno de capital en el futuro", añaden los analistas.
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