El jueves, Scotiabank rebajó la calificación de las acciones de Alliant Energy de "Sector Outperform" a "Sector Perform", a pesar de haber aumentado el precio objetivo de $64 a $67. La revisión se produce en medio de la preocupación por las perspectivas de beneficios a corto plazo y la reciente evolución de las acciones de la empresa.
Alliant Energy, que cotiza en NASDAQ:LNT, ha sido reconocida por sus servicios públicos defensivos y de alta calidad y por sus sólidos entornos regulatorios. El potencial de beneficios a largo plazo de la empresa se ve reforzado por los recientes logros en materia de centros de datos y desarrollo económico.
El analista de Scotiabank destacó que, aunque son optimistas sobre el potencial de beneficios a largo plazo de Alliant Energy, las previsiones de beneficios inmediatas parecen mediocres, lo que contribuye a la decisión de adoptar una postura neutral. Esta perspectiva se ve influida además por la significativa prima relativa de precio/beneficio (PER) de Alliant Energy, que ha alcanzado su nivel más alto desde mediados de 2022 tras superar a sus homólogas en los últimos meses.
A pesar de la rebaja, Scotiabank ha elevado el precio objetivo de Alliant Energy, aplicando una prima del 15% al múltiplo ancla del sector de 16 veces la estimación de beneficios por acción (BPA) de la empresa para 2027. Este ajuste refleja un enfoque prospectivo, desplazando la atención de la estimación de beneficios por acción de 2026 a la de 2027 e incorporando un roll-forward sectorial en la valoración.
La firma mantiene su confianza en las perspectivas de crecimiento ajustadas al riesgo de Alliant Energy, con una tasa de crecimiento del BPA prevista de aproximadamente el 6%, ligeramente inferior a la de sus homólogas. El analista también elogió a la empresa por asegurarse dos nuevos clientes de centros de datos en el emplazamiento de Big Cedar, en Iowa, lo que se espera que contribuya a nuevos desarrollos de generación y transmisión.
Sin embargo, el analista señaló que las previsiones de BPA de consenso para 2025-2027 han disminuido desde la actualización de noviembre, y Alliant Energy ha tenido históricamente un historial mediocre de superación de las previsiones.
Dada la rentabilidad superior del 6% y el 14% de las acciones de Alliant Energy en los últimos uno y seis meses, respectivamente, el analista sugiere tomar beneficios en este momento. A pesar de la rebaja, el nuevo precio objetivo indica un potencial alcista del 14% para el valor.
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