El miércoles, Scotiabank mantuvo una perspectiva positiva sobre las acciones de Descartes Systems Group Inc. (NASDAQ:DSGX), elevando el precio objetivo a 125 USD desde 120 USD, al tiempo que mantenía una calificación de "Sector Outperform" sobre el título. El ajuste se produce después de que las acciones de Descartes hayan registrado un rendimiento constante en lo que va de año, con una revalorización de casi el 40%, por encima de la subida del 10% del S&P 500.
Los resultados del tercer trimestre de la empresa demostraron un crecimiento constante de los servicios orgánicos trimestre a trimestre del 7%. Scotiabank prevé una posible ligera aceleración del crecimiento en los próximos trimestres, con proyecciones del 7,5% para el cuarto trimestre y del 8,0% para el primer trimestre del año siguiente.
A pesar de la debilidad de los volúmenes de transporte por carretera en EE.UU., el analista señala que Descartes se está beneficiando de áreas sólidas como el comercio electrónico y la inteligencia comercial global, esta última gracias al aumento de los requisitos de cumplimiento. El impresionante margen de beneficio bruto de la empresa del 75,91% y el crecimiento de los ingresos del 15,4% en los últimos doce meses subrayan su eficiencia operativa.
El analista también señaló la evolución del panorama político, sugiriendo que los posibles cambios en los aranceles por parte de la administración entrante de Trump podrían afectar positivamente a Descartes. Las soluciones integrales de la empresa están diseñadas para ayudar a los clientes a gestionar las incertidumbres de la cadena de suministro y la logística, que podrían volverse más pertinentes dados los cambios políticos previstos.
La valoración de Descartes, aunque no se considera barata a 12,7 veces las ventas CY25, parece más atractiva cuando se evalúa contra el EBITDA, cotizando a 28,5 veces el EBITDA CY25 en comparación con sus pares más cercanos, Manhattan Associates y Wistech, que cotizan a múltiplos más altos. El aumento del precio objetivo refleja aproximadamente 30,0 veces el EBITDA previsto para F26, basado en estimaciones actualizadas.
El sólido perfil operativo de la empresa, basado en la norma Rule-of-50, se cita como un factor clave del atractivo de la acción. Para obtener más información sobre las métricas de valoración de Descartes y 18 ProTips adicionales, incluido un análisis financiero detallado, visite InvestingPro, donde encontrará informes de investigación exhaustivos que cubren lo que realmente importa para tomar decisiones de inversión informadas.
En otras noticias recientes, Descartes Systems Group ha experimentado importantes avances. Se espera que las recientes adquisiciones de Sellercloud y MyCarrierPortal por parte de la empresa mejoren sus resultados del tercer trimestre y proporcionen una base más sólida para el cuarto trimestre. RBC Capital elevó el objetivo de Descartes en un 14%, atribuyendo este crecimiento a estas adquisiciones.
Barclays elevó la calificación de las acciones de Descartes de infraponderar a igual ponderar y aumentó el precio objetivo a 125,00 dólares, anticipando un rendimiento más sólido en el cuarto trimestre y en el año fiscal 2026 debido a la adquisición de Sellercloud.
Descartes registró un aumento del 14% en los ingresos totales, hasta 163,4 millones de dólares, y del 17% en el EBITDA ajustado, hasta 70,6 millones de dólares. Estos resultados se atribuyen tanto al crecimiento orgánico como a las recientes adquisiciones. Analistas de firmas como Barclays, Scotiabank y National Bank Financial han mejorado sus calificaciones para Descartes, proyectando un crecimiento del EBITDA del 10-15% en un horizonte de 10 años.
Descartes también tiene previsto presentar nuevas soluciones en su Foro de Innovación 2024, con el objetivo de abordar los retos y oportunidades logísticos actuales en diversos sectores de la logística. Estos son los últimos avances en el crecimiento estratégico de Descartes Systems Group.
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