El miércoles, un analista de Scotiabank elevó el precio objetivo de salesforce.com (NYSE:CRM) a 440,00 dólares, frente a los 425,00 dólares anteriores, al tiempo que mantuvo la calificación de "Sector Outperform" para la empresa. El ajuste se produce después de que salesforce.com informara del crecimiento de las obligaciones de rendimiento restantes actuales (cRPO), que miden los ingresos futuros bajo contrato, superando las expectativas para el segundo trimestre fiscal (F2Q) y proporcionando una sólida previsión para el cuarto trimestre fiscal (F4Q).
Según los datos de InvestingPro, Salesforce (NYSE:CRM) mantiene una puntuación Piotroski perfecta de 9, lo que indica una solidez financiera excepcional, y la acción cotiza actualmente cerca de su máximo de 52 semanas de 348,86 dólares.
Las acciones de Salesforce.com subieron aproximadamente un 10% en las operaciones posteriores al cierre como resultado de los recientes resultados de la empresa y sus perspectivas positivas. El analista señaló que se espera que los ingresos por suscripciones de la empresa se estabilicen en torno al 9%, con un crecimiento previsto de la RPOc de aproximadamente el 10%.
Esta visión optimista se ve reforzada por el potencial de la recién introducida plataforma Agentforce de la empresa, que según el analista podría contribuir a un crecimiento del 10% en los ingresos por suscripciones el próximo año. Los datos de InvestingPro muestran un impresionante margen de beneficio bruto del 76,35% y un crecimiento constante de los ingresos del 10,26% en los últimos doce meses.
Entre los éxitos recientes de la empresa se incluye el cierre de más de 2.000 acuerdos de inteligencia artificial, con más de 200 para Agentforce sólo en su primera semana. Para hacer frente a la creciente demanda, salesforce.com tiene previsto ampliar su plantilla con la contratación de 1.400 ejecutivos de cuentas en el cuarto trimestre. Además, la empresa está mejorando sus capacidades de ventas con herramientas como SDR Agent y Sales Coach Agent.
Las mejoras no se limitan al crecimiento de los ingresos, ya que salesforce.com también ha registrado un aumento significativo de la rentabilidad. La compañía alcanzó un margen operativo GAAP del 20% y proporcionó orientación para un margen operativo no GAAP de aproximadamente el 32,9% para el cuarto trimestre, lo que indica otro trimestre de márgenes incrementales superiores al 50%.
El analista destacó el potencial de los agentes de salesforce.com para ganar mayor autonomía con capacidades mejoradas de razonamiento e interoperabilidad, que se espera que se muestren durante la demostración de Agentforce 2.0 el 17 de diciembre de 2024. A pesar del precio de cotización fuera de hora, el analista sugiere que la valoración actual de salesforce.com en aproximadamente 22 veces el valor de empresa estimado para el año natural 2026 en relación con el flujo de caja libre (EV/FCF) no tiene plenamente en cuenta las oportunidades que presenta Agentforce.
El aumento del precio objetivo a 440 dólares se basa en un multiplicador de 27 veces del EV/FCF estimado para el año natural 2026. Según el análisis de InvestingPro, Salesforce parece actualmente ligeramente infravalorada, con 14 ProTips adicionales a disposición de los suscriptores, que incluyen información detallada sobre las métricas de valoración de la empresa y su potencial de crecimiento.
En otras noticias recientes, Salesforce ha experimentado una serie de avances positivos tras sus últimos resultados trimestrales. Truist Securities elevó su precio objetivo para Salesforce a 400 dólares, destacando los buenos resultados de la empresa en el tercer trimestre. El análisis de la firma subrayó el importante crecimiento de la empresa en varias métricas, incluido un crecimiento de los ingresos del 10,26%.
Las nuevas ofertas de Salesforce, como Agentforce y Data Cloud, han tenido una buena acogida, y la empresa consiguió 200 contratos de Agentforce sólo en el tercer trimestre. Estos productos, junto con los principales servicios en la nube de la empresa, han mostrado un crecimiento interanual constante.
Otras empresas también han mejorado sus objetivos para Salesforce. JPMorgan elevó su objetivo a 380 dólares, Mizuho Securities a 425 dólares y Oppenheimer a 415 dólares, manteniendo todos ellos valoraciones positivas. Estas subidas se producen después de que Salesforce informara de una ligera pérdida en los beneficios por acción del tercer trimestre debido a las pérdidas de inversión, pero otras métricas financieras como las obligaciones de rendimiento restantes actuales (cRPO), los márgenes y el flujo de caja cumplieron o superaron las expectativas.
Needham y Canaccord Genuity también elevaron sus precios objetivo para Salesforce a 375 y 415 dólares, respectivamente, destacando la impresionante salud financiera de la empresa y sus márgenes de beneficio bruto del 76,35%. Sin embargo, Guggenheim mantuvo una calificación neutral, expresando su escepticismo acerca de que el crecimiento de la compañía esté impulsado principalmente por las renovaciones tempranas en lugar de por las fuertes nuevas reservas.
A pesar de estas variadas perspectivas, los analistas de Goldman Sachs, Evercore ISI, Raymond James y Citi expresaron su confianza en el potencial de Salesforce para lograr un importante flujo de caja libre por acción en los próximos años, respaldado por un crecimiento sostenido de los ingresos.
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