El martes, Mizuho Securities ajustó su perspectiva sobre las acciones de Medtronic , Inc. (NYSE:MDT), líder mundial en tecnología médica, aumentando el precio objetivo de las acciones de la compañía a 100 dólares desde 98 dólares, mientras mantiene una calificación de Outperform.
Según los datos de InvestingPro, la acción cotiza actualmente cerca de su mínimo de 52 semanas de 75,96 $, con objetivos de analistas que oscilan entre 82 $ y 112 $. El análisis de valor razonable de InvestingPro sugiere que la acción está actualmente infravalorada. La revisión refleja la opinión positiva de la firma sobre los recientes avances de Medtronic, en particular en el ámbito de la denervación renal (RDN) con el sistema Symplicity SPYRAL.
El analista de Mizuho destacó la importancia de que los Centros de Servicios de Medicare y Medicaid (CMS) concedan el estatus de pago transitorio (TPT) para el catéter Symplicity Spyral RDN a partir del 1 de noviembre de 2024, que entrará en vigor el 1 de enero de 2025. Se espera que esta decisión de los CMS proporcione a Medtronic cobertura para aproximadamente el 45% de la población de pacientes de pago por servicio (FFS) de Medicare.
Se calcula que la población destinataria del sistema Symplicity SPYRAL RDN es de unos 2 millones de pacientes en todo el mundo, que tienen una presión arterial superior a 150 mmHg a pesar de estar tomando tres o más medicamentos. Esto los caracteriza como de riesgo significativo y demuestra que los fármacos por sí solos son insuficientes. El analista calcula que aproximadamente 1 millón de estos pacientes se encuentran en Estados Unidos.
Con la cobertura TPT, unos 225.000 pacientes de Medicare FFS podrían ser elegibles para el tratamiento Symplicity SPYRAL RDN a partir del 1 de enero de 2025. Teniendo en cuenta el precio medio de venta (PVA) de aproximadamente 16.000 dólares por tratamiento, según se cita en los documentos de los CMS, se calcula que el mercado total accesible (TAM) de EE.UU. se situará inicialmente en torno a los 3.500 millones de dólares, con un potencial de expansión hasta los 15.000 millones de dólares con cobertura adicional.
El analista también señaló la inversión en curso de Medtronic en su cartera de productos a través de ventas, gastos generales, administrativos (SG & A), y de investigación y desarrollo (I + D) en el año fiscal 2025 (FY25), esperando márgenes operativos ajustados aproximadamente planos (OM) en comparación con FY24. Sin embargo, la firma anticipa que los lanzamientos de productos exitosos podrían proporcionar a Medtronic flexibilidad de apalancamiento y el potencial de superar las estimaciones actuales de Street para el año fiscal 26.
En otras noticias recientes, Medtronic ha experimentado una serie de avances. Los resultados financieros de la empresa en el segundo trimestre superaron las expectativas, con unos ingresos de 8.400 millones de dólares y un beneficio por acción de 1,26 dólares.
Tras estos resultados, Medtronic elevó sus previsiones de ingresos y BPA para todo el año 2025. Barclays mantuvo su calificación de sobreponderar Medtronic y aumentó su precio objetivo a 109 dólares, citando las expectativas de aceleración del crecimiento de los beneficios en la segunda mitad del año fiscal 2025. Sin embargo, Baird redujo su precio objetivo de 96 a 93 dólares debido a las preocupaciones sobre el crecimiento, al tiempo que mantuvo una calificación neutral.
En cuanto a los analistas, RBC Capital Markets elevó la calificación de Medtronic de "Sector Perform" a "Outperform", mientras que Goldman Sachs mantuvo la calificación de "Sell". Por su parte, UBS elevó su precio objetivo para Medtronic a 93 dólares, aludiendo al crecimiento constante de los ingresos de la empresa, que se sitúa en un dígito intermedio.
En cuanto al desarrollo de productos, Medtronic ha recibido la autorización de la FDA para su innovador sistema Smart MDI, que incluye la aplicación InPen™ y el monitor continuo de glucosa Simplera™, diseñado para ayudar en el control de la diabetes. Se trata de avances recientes en la trayectoria de Medtronic.
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