El martes, los analistas de Bernstein aumentaron el precio objetivo de las acciones de Cie Financiere Richemont SA (CFR:SW) (OTC: CFRUY) a 190 francos suizos desde 145 francos suizos, al tiempo que mantuvieron la calificación de "Outperform" sobre el valor.
El ajuste se produce tras un sólido comportamiento del sector del lujo, en el que las acciones de Richemont experimentaron un fuerte repunte tras superar las previsiones financieras. Según datos de InvestingPro, la acción ha subido más de un 33% en el último año y actualmente cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, 17,96 dólares.
El sector del lujo, que atravesó un periodo de recesión, ha experimentado un resurgimiento, con Richemont a la cabeza gracias a su posicionamiento estratégico. El enfoque de la empresa en artículos de lujo duro, los ajustes sensatos de precios y la propiedad de algunas de las marcas de lujo más codiciadas del mercado la han posicionado favorablemente tanto entre los inversores como entre los consumidores. La empresa mantiene unos impresionantes márgenes de beneficio bruto del 67,6% y lleva 36 años consecutivos repartiendo dividendos.
Los impresionantes resultados de Richemont en el cuarto trimestre de 2024 han llevado a los analistas a revisar sus modelos financieros. Las actualizaciones incluyen las últimas cifras comunicadas del tercer trimestre de 2025 y las expectativas ajustadas para el cuarto trimestre de 2025, que reflejan el impulso actual.
En consecuencia, las previsiones de beneficio por acción (BPA) para los ejercicios 2025 y 2026 se han elevado un 4%, situando las estimaciones de Bernstein un 2% y un 3% por encima del consenso, respectivamente. El análisis de InvestingPro revela una sólida salud financiera con un ratio corriente de 2,52 y más efectivo que deuda en su balance. Los suscriptores pueden acceder a más de 15 ProTips adicionales y a métricas financieras detalladas para tomar decisiones de inversión informadas.
La valoración revisada de Richemont se basa en un objetivo de múltiplo precio/beneficio relativo (PER) de 2,00, lo que supone un aumento con respecto al múltiplo anterior de 1,85. Este cambio reconoce la solidez financiera de Richemont, con un ratio corriente de 2,52, más efectivo que deuda en su balance. Este cambio reconoce la posición reforzada de Richemont dentro de su categoría para el ejercicio estimado de 2025 y la aplicación de la "regla del triple golpe", que sugiere un repunte de la demanda tras el tercer trimestre de 2024, considerado un punto bajo.
Con un PER actual de 78,26 y un elevado múltiplo de valoración del EBITDA, el análisis de Valor razonable de InvestingPro sugiere que la acción podría estar sobrevalorada a los niveles actuales.
Los analistas de Bernstein concluyen que el precio objetivo revisado de 190 francos suizos refleja los sólidos resultados de Richemont y sus favorables perspectivas en el mercado del lujo, como demuestran los logros financieros trimestrales de la empresa y el impulso positivo del sector.
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