El jueves, Stifel, una empresa de servicios financieros, ajustó su precio objetivo para ServiceNow (NYSE: NOW), una empresa de flujo de trabajo digital, elevándolo a 1.100 dólares desde el objetivo anterior de 900 dólares. La firma mantuvo su calificación Hold sobre la acción, señalando una postura neutral en la acción de inversión. El título cotiza actualmente a 1.143,45 dólares, cerca de su máximo de 52 semanas de 1.157,90 dólares, y los datos de InvestingPro indican que el título cotiza por encima de su Valor Razonable.
ServiceNow es reconocida por su enfoque innovador de la gestión de servicios empresariales, que desafía a los proveedores tradicionales al manejar con habilidad la creciente complejidad de los entornos de TI.
Con unos impresionantes márgenes de beneficio bruto del 79,24% y un crecimiento de los ingresos del 23,48% en los últimos doce meses, la empresa está ganando cuota de mercado y ampliando su oferta de productos, aprovechando una oportunidad de mercado adicional de 54.000 millones de dólares.
La estrategia de ServiceNow incluye invertir en su plataforma, mejorar el éxito de los clientes, reforzar su marca y atraer talento. Estos esfuerzos se dirigen a captar nuevos clientes y profundizar en su compromiso con los existentes.
A pesar de la presencia disruptiva de ServiceNow en el mercado y de su potencial de crecimiento, Stifel ha optado por un enfoque prudente debido a los actuales niveles de valoración. La firma está buscando una visión más clara de cómo la introducción de la tecnología GenAI afectará a los resultados financieros de ServiceNow antes de recomendar nuevas inversiones en las acciones de la compañía. El análisis de InvestingPro revela múltiples indicadores de valoración, incluido un ratio PER de 175,28, lo que sugiere un precio premium. Los suscriptores pueden acceder a 18 ProTips adicionales y a completas métricas de valoración en el Informe de Investigación Pro.
La valoración de Stifel se basa en un análisis del flujo de caja descontado (DCF) a 10 años, que presupone un coste medio ponderado del capital (WACC) del 10% y una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) del flujo de caja libre (FCF) del 22%. El nuevo precio objetivo de 1.100 dólares equivale a 17,1 veces el valor de la empresa en relación con los ingresos estimados para el año natural 2025 (EV/CY25E ingresos) y a 54 veces el EV/CY25E FCF. Stifel considera que estos múltiplos son justos para una empresa de alto crecimiento que se espera que mantenga tasas de crecimiento de ingresos y FCF superiores al 20% en los próximos tres años.
En otras noticias recientes, ServiceNow ha sido objeto de una oleada de positivismo por parte de las firmas financieras. TD Cowen elevó su precio objetivo para ServiceNow a 1.300 dólares, destacando a la empresa como una de las mejores ideas para 2025, basándose en la introducción de nuevos productos impulsados por IA. Needham también aumentó su precio objetivo de 1.075 a 1.150 dólares, manteniendo la calificación de "Comprar". Esto se produjo tras los debates sobre el próximo ciclo de renovación de ServiceNow y las estrategias de precios de los productos.
Scotiabank inició la cobertura con una calificación de "Sector Outperform" y un precio objetivo de 1.230 dólares, destacando el éxito de ServiceNow con su producto Pro Plus basado en IA. Mizuho Securities también elevó su precio objetivo para ServiceNow a 1.070 dólares, tras una conversación con el director financiero de la empresa sobre la fuerte demanda de los clientes que impulsa la iniciativa GenAI de la empresa y el producto Pro Plus.
Los últimos avances de ServiceNow incluyen la profundización de su alianza estratégica con Microsoft, integrando su agente de IA con Microsoft Copilot para mejorar los procesos empresariales de front-office. La empresa también ha revisado al alza su previsión de ingresos por suscripciones para todo el año 2024, hasta situarlos entre 10.655 y 10.660 millones de dólares.
Otras novedades son las colaboraciones con los líderes del sector NVDA y SNOW, el nombramiento de Amit Zavery como Presidente, Director de Operaciones y Director de Operaciones, y la continuación de las operaciones en el sector federal.
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