FedEx (NYSE:FDX) ha decidido escindir su división de LTL, un movimiento que Stifel cree que podría desbloquear sustancialmente el valor y reducir la disparidad de valoración existente en comparación con sus pares de la industria LTL. La sólida posición financiera de la empresa se pone de manifiesto en su trayectoria de 23 años de pagos de dividendos constantes y una rentabilidad por dividendo actual del 2%. Esta decisión estratégica, sugiere Stifel, posiciona a FedEx Freight para capitalizar su estatus de líder del mercado como entidad independiente.
A pesar de que los beneficios comunicados no cumplieron todas las estimaciones, Stifel observó una evolución positiva, incluida una ligera inflexión en los rendimientos. Con un PER actual de 16,9 veces y un EBITDA de 10.900 millones de dólares en los últimos doce meses, FedEx mantiene unos fundamentos sólidos. La compañía ha revisado a la baja sus previsiones anuales de beneficios por acción, desde el rango previsto anteriormente de 20-21 dólares a una nueva previsión de 19-20 dólares, lo que ha llevado a 10 analistas a revisar a la baja sus estimaciones de beneficios para el próximo periodo, según recoge InvestingPro. La empresa sigue aspirando a 2.200 millones de dólares anuales de ahorro de costes gracias a su programa DRIVE, lo que sugiere un aumento significativo del ahorro previsto en la segunda mitad del año fiscal.
El punto central para los inversores, según el análisis previo de Stifel, giraba en torno a la posible escisión de la división de FedEx líder en el sector de carga fraccionada (LTL). Stifel había indicado anteriormente que había más probabilidades de que se produjera esta escisión, citando la atractiva diferencia de valoración entre la valoración de mercado actual de FedEx y la de sus homólogas del sector LTL.
FedEx ha decidido ahora escindir su división LTL, un movimiento que Stifel cree que podría desbloquear sustancialmente el valor y reducir la disparidad de valoración existente en comparación con sus pares de la industria LTL. La sólida posición financiera de la empresa se pone de manifiesto en su trayectoria de 23 años de pagos de dividendos constantes y una rentabilidad por dividendo actual del 2%. Esta decisión estratégica, sugiere Stifel, posiciona a FedEx Freight para capitalizar su condición de líder del mercado como entidad independiente.
En otras noticias recientes, FedEx ha visto cambios significativos en sus perspectivas por parte de varias firmas financieras. TD Cowen elevó su objetivo para FedEx a 337 dólares, manteniendo una calificación de "Comprar", tras el anuncio de la decisión estratégica de FedEx de escindir su negocio de transporte de mercancías.
BMO Capital también elevó su objetivo para FedEx hasta 330 dólares, citando iniciativas de reducción de costes y planes para el segmento de cargas inferiores a camiones (LTL). Por otro lado, Stephens redujo su objetivo para FedEx a 345 dólares, pero mantuvo la calificación de sobreponderar, señalando una mayor rentabilidad en FedEx Express y unos beneficios más débiles en el segmento de carga.
Bernstein SocGen Group elevó ligeramente el objetivo de FedEx a 320 dólares, reconociendo los retos en el segmento de carga y los próximos costes de la escisión. Loop Capital, que elevó la calificación de FedEx a "Comprar", elevó significativamente el objetivo a 365 dólares, teniendo en cuenta las eficiencias operativas y los beneficios previstos de la escisión del negocio de carga LTL.
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