El martes, los analistas de TD Cowen aumentaron el precio objetivo de las acciones de Carpenter Technology (NYSE:CRS) a 220 dólares desde el objetivo anterior de 200 dólares, al tiempo que mantuvieron la calificación de "Comprar" para la empresa.
Los analistas destacaron la sólida ejecución de la empresa y la amplitud de su cartera de pedidos pendientes, que proporciona la flexibilidad necesaria para compensar la posible menor demanda de fabricación de equipos originales (OE) de Boeing. Los analistas señalaron que se espera que las ganancias incrementales de Carpenter Technology derivadas de la fijación de precios y el apalancamiento operativo se traduzcan en elevadas ganancias EBIT en comparación con sus homólogos.
Además, los analistas señalaron el enfoque disciplinado de la empresa para la asignación de capital, favoreciendo las recompras de acciones sobre los gastos de capital de crecimiento. La valoración, según el analista, sigue siendo razonable. El nuevo precio objetivo de 220 dólares refleja las continuas perspectivas positivas de TD Cowen sobre el valor. A pesar de proyectar un BPA ajustado para el segundo trimestre fiscal de 1,60 dólares, ligeramente por debajo del consenso de la calle, la firma anticipa mayores ventas para la empresa.
Se estima que las ventas de Carpenter Technology han crecido un 18% interanual en el segundo trimestre fiscal, lo que supone un aumento del 3% con respecto al primer trimestre fiscal. Este crecimiento se atribuye a una mezcla de ventas más rica, particularmente fuerte en Aeroespacial y Defensa (A&D), junto con continuas ganancias de precios y mejoras incrementales de productividad. Se presume que la demanda de aleaciones para motores a reacción se ha mantenido fuerte, incluso a la luz del paro laboral de Boeing IAM que concluyó el 5 de noviembre, debido a las sólidas cifras de entrega de Airbus en el cuarto trimestre, incluida la aceleración de los motores LEAP y GTF, así como la constante demanda de repuestos y de relleno de turbinas industriales de gas (IGT).
El modelo de TD Cowen para los ingresos de explotación ajustados del segundo trimestre fiscal de Carpenter Technology es de 119 millones de dólares, lo que entra dentro del rango de orientación de la empresa de 116 a 123 millones de dólares. Esta previsión implica un aumento del margen de 550 puntos básicos año tras año y un margen consistente en comparación con el primer trimestre fiscal, con toda la expansión del margen confinada al segmento de Operaciones de Aleaciones Especiales (SAO).
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