El miércoles, TD Cowen ajustó su perspectiva sobre Academy Sports & Outdoors Inc. (NASDAQ: ASO), reduciendo el precio objetivo de la acción de $56.00 a $54.00 mientras mantiene una calificación de Hold. La firma señaló la necesidad de mejorar las ventas en las mismas tiendas (SSS) como factor clave para cumplir las futuras estimaciones de consenso.
El analista de TD Cowen destacó que, sin un repunte de las SSS, las previsiones para los ejercicios 2025 y 2026 podrían ser excesivamente optimistas. Esta perspectiva tiene en cuenta el posible aumento de los gastos de venta, generales y administrativos (GAyA) debido a la inversión de la empresa en la ampliación de su número de tiendas, a pesar de un plan de menos aperturas.
La firma reconoció el rendimiento constante de Academy Sports & Outdoors en la gestión de los márgenes brutos. Además, el analista señaló que las iniciativas de la empresa para renovar su surtido de productos podrían impulsar las ventas en las mismas tiendas a medida que el minorista se acerque a las temporadas de primavera y verano.
Al explicar los motivos de la revisión del precio objetivo, el analista citó los parámetros de valoración, fijando el nuevo objetivo en 8 veces el beneficio por acción (BPA) estimado para el ejercicio fiscal 2025 y 9 veces el flujo de caja libre (FCF) previsto.
El precio objetivo actualizado de 54,00 dólares refleja una postura cauta pero vigilante de TD Cowen, que sugiere que, si bien hay aspectos positivos en la estrategia de Academy Sports & Outdoors, la empresa se enfrenta a retos que podrían afectar a sus resultados financieros en los próximos años.
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