NUEVA YORK - Ambac Financial Group, Inc. (NYSE: AMBC), un holding de servicios financieros, informó sus resultados del tercer trimestre, destacando un crecimiento significativo en la producción total de primas de propiedad y accidentes (P&C) a pesar de una pérdida neta para el período.
La compañía experimentó un aumento del 86% en la producción total de primas de P&C en comparación con el tercer trimestre de 2023, ascendiendo a 260 millones de dólares. Sin embargo, Ambac registró una pérdida neta de 28 millones de dólares, o 0,63 dólares por acción diluida, y una pérdida neta ajustada de 19 millones de dólares, o 0,46 dólares por acción diluida. Las pérdidas se atribuyeron a unos 20 millones de dólares en costes de transacción y gastos por intereses a corto plazo relacionados con las adquisiciones.
El segmento de distribución de seguros de Ambac, Cirrata, generó 24 millones de dólares de ingresos totales, lo que supone un aumento del 64% respecto al año anterior. Además, Everspan, el segmento de seguros especializados de P&C, mejoró su ratio combinado en 600 puntos básicos, hasta el 100,5%, y vio crecer sus ingresos totales en un 158%, hasta 40 millones de dólares, debido en parte a una ganancia de 7,5 millones de dólares por la venta de CNIC.
Claude LeBlanc, Presidente y Director General, expresó su satisfacción por la tendencia de suscripción en Everspan y la adquisición de Beat Capital Partners por parte de la empresa. Prevé que el negocio de distribución supere los 1.000 millones de dólares de primas colocadas en 2025. LeBlanc también destacó el apoyo de los accionistas a la venta del negocio de Legacy Financial Guarantee de Ambac, con la aprobación de la OCI de Wisconsin pendiente para finales de este año o principios del próximo.
La venta del negocio de Legacy Financial Guarantee forma parte de la estrategia de Ambac para emerger como una franquicia pura de P&C. El Consejo ha aprobado la aceleración de un programa de recompra de acciones por valor de 50 millones de dólares previamente anunciado, que comenzará inmediatamente.
La situación financiera de Ambac incluye activos netos de 147 millones de dólares a nivel de holding, con un efectivo y valores líquidos de 97 millones de dólares. Los fondos propios de la empresa ascendían a 1.470 millones de dólares a 30 de septiembre de 2024, o 30,89 dólares por acción, lo que supone un aumento respecto a los 1.370 millones de dólares o 30,25 dólares por acción a 30 de junio de 2024.
La empresa tiene previsto comentar sus resultados del tercer trimestre durante una conferencia telefónica el 13 de noviembre de 2024. Este artículo se basa en un comunicado de prensa de Ambac Financial Group, Inc.
"En otras noticias recientes, Ambac Financial Group anunció sus resultados del segundo trimestre de 2024, informando de una pérdida neta de menos de 1 millón de dólares, unos ingresos netos ajustados de 8 millones de dólares y un EBITDA consolidado de 27 millones de dólares. La empresa también está a punto de vender su negocio de garantías financieras, un movimiento que se espera que aumente los beneficios en efectivo en los próximos uno o dos años. Esta evolución, junto con el inicio de un programa de recompra de acciones de hasta 50 millones de dólares, influyó en Roth/MKM para elevar las acciones de Ambac de Neutral a Comprar.
Además, los cambios estratégicos de la empresa incluyen la venta de su operación de suscripción, considerada no esencial para su estrategia principal. Se espera que estos cambios estimulen el interés de los inversores. Además, Ambac ha completado la adquisición de Beat Capital, lo que la posiciona como un actor importante en el sector de la distribución de seguros, con una previsión de primas de 1.400 millones de dólares para 2024.
Estos recientes acontecimientos marcan la transición de Ambac hacia una empresa especializada en P&C, con el objetivo de crecer en su negocio de distribución de seguros y aportar valor adicional a los accionistas. El segmento de garantías financieras heredadas generó unos ingresos netos de 11 millones de dólares, lo que supone una notable mejora con respecto al año anterior. Esto, junto con el actual nivel de cotización de la empresa, indica su potencial de éxito futuro en un mercado competitivo."
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar los resultados del tercer trimestre de Ambac Financial Group, datos recientes de InvestingPro ofrecen un contexto adicional para los inversores. A pesar de la pérdida neta comunicada, las métricas financieras de Ambac revelan algunos aspectos positivos. El PER de la empresa se sitúa en un bajo 7,05, lo que sugiere que la acción podría estar infravalorada en relación con sus beneficios. Esto se ve respaldado por su ratio precio/valor contable de 0,41, que indica que las acciones cotizan por debajo de su valor contable.
Un consejo de InvestingPro destaca que se espera que Ambac sea rentable este año, lo que concuerda con los movimientos estratégicos de la empresa, incluida la venta de su negocio de Legacy Financial Guarantee y el enfoque en su franquicia de P&C. Esta expectativa de rentabilidad podría ser una señal positiva para los inversores que miran más allá de los resultados del trimestre actual.
Cabe destacar el crecimiento de los ingresos de la empresa, con un aumento del 51,67% en los ingresos trimestrales a partir del segundo trimestre de 2024. Este sólido crecimiento es coherente con el aumento del 86% en la producción total de primas de P&C mencionado en el artículo. Además, Ambac cuenta con un sólido margen de beneficio bruto del 97,34% en los últimos doce meses, lo que refleja la eficiencia de las operaciones en su negocio principal.
Vale la pena señalar que, aunque Ambac se ha enfrentado a desafíos, incluida una importante caída del precio de las acciones en los últimos seis meses (otro consejo de InvestingPro), las iniciativas estratégicas de la empresa y la mejora de las métricas operativas pueden posicionarla para el crecimiento futuro. Los inversores que busquen un análisis más exhaustivo pueden encontrar otros 7 consejos de InvestingPro para Ambac Financial Group, que proporcionan una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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