El viernes, el analista Benchmark elevó el precio objetivo de las acciones de Comcast Corp (NASDAQ:CMCSA) a 60 dólares, lo que supone un aumento desde el objetivo anterior de 55 dólares. La firma mantiene una calificación de Comprar sobre la acción. Este ajuste se produce después de que Comcast publicara el jueves sus resultados financieros del tercer trimestre, que el analista consideró alentadores.
La decisión del analista de aumentar el precio objetivo y la valoración justa para 2025 se produce tras un análisis exhaustivo del reciente informe de resultados de Comcast y de la conferencia telefónica de la dirección. El precio objetivo actualizado de Benchmark se basa en un modelo de flujo de caja descontado (DCF) en relación con el S&P 500. El modelo parte de una valoración normalizada de 20 puntos porcentuales por acción.
El modelo asume un PER Shiller normalizado de 20 veces para el mercado estadounidense, que está por debajo de los PER estimados actuales de aproximadamente 23,2x para 2024 y 20,5x para 2025.
El nuevo objetivo también tiene en cuenta la hipótesis de que el mercado global se mantendrá estable en 2025, en lugar de aumentar para reflejar los mayores beneficios estadounidenses. Esta perspectiva se tiene en cuenta en el coste de capital del flujo de caja descontado utilizado por Benchmark.
A pesar de no valorar directamente a Comcast sobre la base del PER, el analista señaló que la empresa cotiza con un descuento significativo en el mercado, con un múltiplo de 10,1x sobre los beneficios ajustados de 2025 y un rendimiento del flujo de caja libre del 9,4%.
Los resultados de Comcast en el tercer trimestre han tenido un claro impacto positivo en las perspectivas del analista, lo que le ha llevado a aumentar su estimación de valoración. Benchmark sigue considerando favorablemente las acciones de la empresa, como se refleja en el mantenimiento de la calificación de "Comprar" y la subida del precio objetivo.
En otras noticias recientes, Comcast Corporation (NASDAQ:CMCSA) ha sido objeto de importantes novedades. Seaport Global Securities mantuvo una calificación neutral sobre la empresa, incluso mientras Comcast se somete a una revisión estratégica de su subsegmento Cable Networks. Los resultados de la empresa en el tercer trimestre, impulsados por los Juegos Olímpicos y la solidez de las operaciones de banda ancha, llevaron a una revisión al alza de la estimación para todo el año.
Simultáneamente, Pivotal Research elevó su precio objetivo para Comcast a 54 dólares, tras los buenos resultados del tercer trimestre. La empresa registró un crecimiento del 6,5% en sus ingresos totales, hasta 32.100 millones de dólares, debido en gran medida a los Juegos Olímpicos de París. Comcast también informó de un aumento neto de 9.000 suscriptores de datos en el tercer trimestre, lo que supone la primera mejora interanual en los resultados netos de nuevos datos desde el segundo trimestre de 2021.
Además, Comcast ha revelado iniciativas estratégicas de expansión. Entre ellas, sus servicios de banda ancha e inalámbricos, y el desarrollo del parque temático Epic Universe, cuya inauguración está prevista para el 22 de mayo de 2025.
La empresa tiene previsto mejorar su posicionamiento competitivo en banda ancha, con el objetivo de superar los 1,2 millones de nuevos hogares en 2023 y participar en el programa BEAD. Estos acontecimientos recientes son indicativos de los esfuerzos continuos de Comcast por reforzar sus operaciones y sus resultados financieros.
Perspectivas de InvestingPro
La sólida posición financiera de Comcast y su rendimiento en el mercado se ven respaldados por datos recientes de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 169.110 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector de los medios de comunicación. El ratio PER de Comcast de 11,41 sugiere que la acción puede estar infravalorada en comparación con sus beneficios, en línea con la observación de Benchmark de que la empresa cotiza con descuento.
Los consejos de InvestingPro destacan el compromiso de Comcast con el valor para el accionista. La empresa ha recomprado acciones de forma agresiva y cuenta con una elevada rentabilidad para el accionista. Además, Comcast ha aumentado su dividendo durante 5 años consecutivos, lo que demuestra un sólido historial de devolución de valor a los inversores. Esta información complementa las perspectivas positivas del analista sobre el valor.
Para los inversores que busquen un análisis más completo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Comcast, que proporcionan una visión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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