El miércoles, Lake Street Capital Markets ajustó el precio objetivo de las acciones de Bioceres Crop Solutions (NASDAQ:BIOX), reduciéndolo a $13.00 desde los $25.00 previos, mientras que mantiene la calificación de Comprar. Este cambio se produce luego de que el rendimiento del producto de trigo HB4 de la compañía fuera menor al esperado. El producto, que inicialmente se preveía que cambiaría las reglas del juego, ahora se considera meramente un factor de crecimiento para los próximos años.
Las acciones de Bioceres experimentaron una caída significativa, desplomándose 13% a un precio no visto desde marzo de 2021. A pesar del revés con el trigo HB4, Lake Street Capital Markets cree en la fortaleza de la cartera de insumos agrícolas de última generación de Bioceres. Sin embargo, la firma ha revisado su pronóstico de rentabilidad para los años fiscales 2025 y 2026, citando expectativas moderadas para la acción.
La firma había esperado previamente que los resultados financieros del cuarto trimestre de 2024 y del segundo trimestre de 2025 sirvieran como catalizador comercial para Bioceres, levantando potencialmente a la acción de patrones de negociación estancados. Desafortunadamente, el impacto fue en la dirección opuesta. Si bien la empresa aún anticipa resultados financieros sólidos y un crecimiento subvaluado de las ganancias, no prevé ningún catalizador comercial sustancial inmediato debido a la reevaluación del potencial del trigo HB4.
Como resultado de la reducción de las perspectivas de ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) y la compresión del múltiplo esperado de 15 veces a 12 veces valor de empresa/EBITDA, Lake Street Capital Markets ha ajustado el precio objetivo para Bioceres. A pesar de la menor confianza, la firma mantiene la posición de que Bioceres sigue siendo una empresa bien posicionada y en expansión dentro de un sector carente de crecimiento, lo que justifica un múltiplo bajo de dos dígitos para la acción.
En otras noticias recientes, Bioceres Crop Solutions reportó ingresos récord de $ 464,8 millones y un EBITDA de $ 81,4 millones para el Año Fiscal 2024, en gran parte atribuido al crecimiento de las ventas de su línea de productos HB4. A pesar de una caída significativa de los precios de los cultivos clave y un descenso del 10% en las ventas de Nutrición de Cultivos, la empresa demostró capacidad de recuperación.
Canaccord Genuity y Oppenheimer han ajustado sus perspectivas sobre Bioceres, reduciendo sus precios objetivos a $12.50 y $16.00 respectivamente, manteniendo las calificaciones de Comprar y Superar. Los objetivos revisados reflejan el desafiante entorno de mercado y una recalibración de las expectativas para la compañía.
Bioceres también está realizando notables cambios organizativos para reforzar las operaciones en Norteamérica y Brasil, y se está centrando en potenciar su cartera biológica para el crecimiento futuro. La compañía anticipa contribuciones significativas del Trigo HB4 estadounidense en los próximos dos años.
Canaccord Genuity proyecta un crecimiento interanual del 12% a 521 millones de dólares para los ingresos de Bioceres en el año fiscal 2025, mientras que se espera que el EBITDA ajustado alcance los 103 millones de dólares. Estos desarrollos recientes destacan el enfoque estratégico y la adaptabilidad de la compañía en un entorno de mercado desafiante.
InvestingPro Insights
A la luz de la revisión del precio objetivo de Lake Street Capital Markets para Bioceres Crop Solutions (NASDAQ:BIOX), los datos y consejos de InvestingPro ofrecen un contexto adicional para los inversores. Bioceres ha demostrado impresionantes márgenes de beneficio bruto del 38,96% en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024, lo que subraya la capacidad de la empresa para mantener la rentabilidad a pesar de los desafíos. Además, la acción cotiza actualmente cerca de su mínimo de 52 semanas, con un precio de 8,65 dólares, lo que podría indicar un potencial punto de entrada para los inversores de valor, especialmente si se tiene en cuenta la estimación de InvestingPro Fair Value de 10,17 dólares.
Los consejos de InvestingPro sugieren que la acción se encuentra en territorio de sobreventa, lo que podría atraer a los inversores contrarios en busca de un rebote. Además, los analistas predicen que Bioceres será rentable este año, alineándose con la opinión de Lake Street sobre la fortaleza subyacente de la compañía. Para los inversores que buscan un análisis más completo, hay 8 consejos adicionales deInvestingPro Insights, que ofrecen una visión más profunda sobre el rendimiento de Bioceres y las posibles oportunidades de inversión.
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