El viernes, KeyBanc mantuvo su calificación de Sobreponderar sobre Netflix (NASDAQ: NASDAQ:NFLX) y aumentó el precio objetivo a 785,00 dólares, desde los 760,00 dólares anteriores. El ajuste se produce tras el informe de resultados del tercer trimestre de Netflix, que KeyBanc consideró mayoritariamente según lo previsto. Las adiciones netas pagadas del gigante del streaming para el trimestre se alinearon con las previsiones de la firma y del mercado en general.
El analista de KeyBanc destacó que se prevé que el margen operativo (OM%) de Netflix para el cuarto trimestre supere las expectativas. Además, la empresa ha fijado sus previsiones para 2025 en lo que el analista considera niveles razonables, anticipando un crecimiento interanual de los ingresos del 11-13% y un margen operativo del 28%.
De cara al futuro, KeyBanc sugiere que se espera que las inversiones de Netflix programadas para 2025 refuercen los esfuerzos de monetización, potencialmente a través tanto de aumentos de precios como de la introducción de flujos de ingresos publicitarios. La firma ve esta estrategia como un catalizador para reacelerar el crecimiento de los beneficios por acción (BPA) en 2026.
El comentario del analista señala: "Con inversiones en 2025E que probablemente apoyen la monetización (tanto a través de aumentos de precios como de publicidad), vemos la posibilidad de reacelerar el crecimiento del BPA en 2026E. Mantenemos nuestra calificación de sobreponderar y un precio objetivo de 785 dólares (25,5 veces el PER de 2026E)".
El precio objetivo revisado de 785 dólares de KeyBanc refleja una valoración basada en 25,5 veces los beneficios por acción estimados para el año 2026. Este precio objetivo sugiere la confianza de KeyBanc en la trayectoria de crecimiento de Netflix y su capacidad para aumentar el valor para el accionista en los próximos años.
En otras noticias recientes, Netflix superó las expectativas al ganar 5,1 millones de abonados en el tercer trimestre, superando los 4 millones previstos. El gigante del streaming registró unos sólidos beneficios por acción de 5,40 dólares, por encima de los 5,12 dólares previstos, y las cifras de ingresos también superaron las expectativas, alcanzando los 9.825 millones de dólares frente a los 9.769 millones previstos.
En un cambio estratégico, Netflix ha estado dirigiendo la atención de los inversores hacia el crecimiento de los ingresos y los márgenes de beneficio, informando de un importante margen operativo del 30% para el trimestre.
La empresa también reveló planes para diversificar sus ingresos mediante el desarrollo de planes con publicidad y la expansión a eventos en directo. Por ejemplo, en noviembre, Netflix retransmitirá un combate de boxeo entre el personaje de YouTube Jake Paul y la leyenda del boxeo Mike Tyson.
Los analistas de varias firmas tienen opiniones diferentes sobre las perspectivas de Netflix; Loop Capital subió el precio objetivo de Netflix a 800 $ desde 750 $, manteniendo una calificación de "Comprar" basada en el crecimiento previsto de abonados e ingresos, mientras que Benchmark mantuvo su calificación de Vender sobre Netflix, citando retos como la resistencia de los consumidores a las subidas de precios.
Evercore ISI reiteró su calificación Outperform sobre Netflix, sugiriendo que las expectativas actuales del mercado para el crecimiento de los ingresos de Netflix en el tercer trimestre se alinean con los patrones estacionales típicos. Sin embargo, todos estos acontecimientos son recientes y se recomienda a los inversores que estén atentos a los movimientos de la empresa en los próximos meses.
Perspectivas de InvestingPro
La sólida posición de Netflix en el mercado y sus resultados financieros se ven reforzados por datos recientes de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa asciende a unos impresionantes 295.120 millones de dólares, lo que refleja su posición dominante en el sector del streaming. Esto concuerda con el consejo de InvestingPro de que Netflix es un "actor prominente en la industria del entretenimiento".
El crecimiento de los ingresos de la empresa sigue siendo sólido, con un aumento del 13,0% en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024, y un crecimiento aún mayor del 16,76% en el trimestre más reciente. Esta trayectoria de crecimiento respalda la visión optimista de KeyBanc sobre las perspectivas de ingresos futuros de Netflix.
Además, las métricas de rentabilidad de Netflix son dignas de mención. La compañía cuenta con un margen de ingresos operativos del 23,82% en los últimos doce meses, lo que está en línea con las expectativas de KeyBanc de mejora de los márgenes operativos. Un consejo de InvestingPro también destaca que Netflix "opera con un nivel moderado de deuda", lo que sugiere un enfoque equilibrado de la gestión financiera.
Para los inversores que buscan una comprensión más profunda de la salud financiera y el potencial de crecimiento de Netflix, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales, proporcionando un análisis exhaustivo de la posición de mercado y las perspectivas financieras de la compañía.
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