KeyBanc Capital Markets mantuvo el jueves su calificación de sobreponderar y su precio objetivo de 180,00 dólares para NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), a pesar del retraso notificado en el lanzamiento del chip Blackwell. La cadena de suministro ha señalado problemas de rendimiento que han provocado un nuevo giro del chip y el consiguiente retraso de un trimestre. Sin embargo, no se prevé que esto afecte a los resultados financieros a corto plazo ni a las previsiones de NVIDIA.
Según la evaluación de KeyBanc, se espera que NVIDIA obtenga unos buenos resultados financieros, que podrían superar las expectativas, debido a la fuerte demanda de sus GPU Hopper. Se cree que el retraso en el lanzamiento de Blackwell se verá compensado por el aumento de las reservas de Hopper. También se espera que NVIDIA centre su atención en el aumento de la producción de la GPU B200 para hiperescaladores y presente una nueva y económica GPU B200A dirigida a clientes empresariales, como sustituta de la cancelada B100.
La producción de otra GPU, la GB200, también se ha visto afectada, pero se prevé que los envíos de NVL36/72 sigan produciéndose en volúmenes modestos durante el cuarto trimestre fiscal. A pesar de estos contratiempos, las estimaciones de ingresos y beneficios por acción (BPA) a largo plazo de KeyBanc para NVIDIA se mantienen en 222.000 millones de dólares y 5,16 dólares, respectivamente. Estas cifras contrastan con las estimaciones de consenso de 168.000 millones de dólares de ingresos y 3,79 dólares de BPA.
KeyBanc destaca la favorable relación riesgo/rentabilidad de las acciones de NVIDIA, que actualmente cotizan a 25 veces el BPA previsto por KeyBanc para el ejercicio fiscal 2026. La firma reitera su calificación de sobreponderar el valor, lo que demuestra su confianza en el rendimiento de NVIDIA de cara a los próximos resultados.
En otras noticias recientes, NVIDIA ha sido el centro de atención de los inversores debido a sus resultados de beneficios e ingresos. Rosenblatt Securities ha mantenido una postura alcista sobre NVIDIA, anticipando que la compañía superará las expectativas en sus resultados del trimestre de julio y ofrecerá unas perspectivas optimistas para el trimestre de octubre. La firma también destacó la rampa de Blackwell como un acontecimiento importante para NVIDIA, que se espera influya en el volumen de 2025.
También se ha señalado un hecho sorprendente en relación con la arquitectura Hopper de NVIDIA: las empresas de hiperescala están realizando la transición a implementaciones a escala de rack con refrigeración líquida, lo que sugiere una transición más suave de lo que se temía en un principio. Rosenblatt también se refirió a los avances de NVIDIA en el ámbito de las redes, en concreto el switch Ethernet SpectrumX, que se espera contribuya de forma significativa al negocio multimillonario de la compañía para el año fiscal 2025.
Mientras tanto, Advanced Micro Devices (AMD) anunció sus planes de adquirir el fabricante de servidores ZT Systems por 4.900 millones de dólares para mejorar su oferta de chips y hardware de inteligencia artificial. Se espera que este movimiento permita a AMD competir más eficazmente con NVIDIA.
Varias firmas financieras, entre ellas Citi, HSBC y Deutsche Bank, han ofrecido sus análisis sobre la evolución de NVIDIA, con valoraciones que oscilan entre Comprar y Mantener. Estos análisis se centran principalmente en el potencial de beneficios de NVIDIA, su estrategia de producto y el impacto previsto de posibles retrasos en su plataforma Blackwell.
Opiniones de InvestingPro
A la luz de las perspectivas positivas de KeyBanc Capital Markets sobre NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), los datos actuales de InvestingPro proporcionan una perspectiva financiera detallada. La importante capitalización bursátil de NVIDIA, 3,16 billones de dólares, pone de relieve su posición dominante en el mercado. A pesar de una elevada relación precio/beneficios (PER) de 73,97, que puede suscitar dudas sobre su valoración, el impresionante crecimiento de los ingresos de la compañía en los últimos doce meses, un 208,27%, indica una expansión significativa de sus operaciones comerciales.
El sólido margen de beneficio bruto de la empresa, del 75,29% en el mismo periodo, refleja la eficiencia operativa y una fuerte ventaja competitiva en el sector de semiconductores y equipos semiconductores. Además, según un consejo de InvestingPro, NVIDIA ha mantenido el pago de dividendos durante 13 años consecutivos, lo que sugiere su compromiso de devolver valor a los accionistas. Además, las acciones de NVIDIA han experimentado una notable revalorización en los últimos seis meses, con una rentabilidad total del 63,64%, lo que subraya el potencial de ganancias de los inversores.
Los inversores que busquen un análisis exhaustivo pueden consultar otros consejos de InvestingPro, que incluyen información sobre el múltiplo de beneficios de NVIDIA y su posición como empresa destacada en su sector. Los lectores interesados pueden ampliar esta información visitando https://www.investing.com/pro/NVDA.
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