Pinterest Inc (NYSE:PINS) recibió una perspectiva favorable de Oppenheimer, ya que la firma inició la cobertura con una calificación de Outperform y estableció un precio objetivo de $ 45.00. La nueva calificación refleja la posición única de la plataforma en el espacio de la publicidad digital, con usuarios de alta intención que buscan activamente productos e inspiración, por lo que es un lugar atractivo para la publicidad de respuesta directa.
La cobertura de Oppenheimer señala que los anuncios relevantes de Pinterest mejoran la experiencia central del usuario, estableciendo un paralelismo con el modelo tradicional de publicidad en revistas y dando lugar a fuertes retornos de la inversión para los anunciantes.
La firma también destacó Pinterest como la plataforma de publicidad digital de más rápido crecimiento, sólo por detrás de las plataformas META. Este crecimiento se atribuye en parte a las integraciones de terceros con empresas como Amazon y Google, que han contribuido a mejorar la densidad de las subastas y los precios en la plataforma de Pinterest.
Para reforzar aún más las perspectivas positivas, Oppenheimer ha llevado a cabo una investigación propia que incluye una encuesta a consumidores, notas de llamadas de diligencia de anunciantes y agencias, un análisis de las métricas de los usuarios y un análisis endémico del Serviceable Addressable Market (SAM).
A pesar de que la base de usuarios activos diarios (DAU) de Pinterest es menor en comparación con otras empresas de medios sociales, Oppenheimer ve potencial para aumentar la participación de los usuarios y considera atractiva la valoración de la empresa a 12 veces su EBITDA.
El precio objetivo de 45,00 dólares se basa en un múltiplo de 17 veces el EBITDA estimado de Pinterest para 2026, lo que representa una prima del 4% respecto a sus homólogas. Esta prima se justifica por la expectativa de un crecimiento un 42% más rápido de los beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización de 2023 a 2026 en comparación con sus competidores. Esta proyección optimista está impulsando el interés en las acciones de Pinterest, ya que los inversores consideran el potencial de crecimiento a largo plazo y el compromiso en la plataforma.
En otras noticias recientes, Deutsche Bank ha elevado la calificación de las acciones de Pinterest de "mantener" a "comprar", citando una plataforma inframonetizada con un potencial significativo. La firma prevé una tasa de crecimiento anual compuesto del 6% para los usuarios activos mensuales globales de Pinterest. El crecimiento de los ingresos de Pinterest se prevé en un 18% en los próximos tres años, superando ligeramente las estimaciones del consenso.
Bank of America emitió comentarios positivos sobre las perspectivas de crecimiento publicitario de Pinterest, sugiriendo un potencial de aumento de los ingresos netos de Pinterest del 50% en varios años. HSBC revisó su precio objetivo para Pinterest a 39,50 dólares desde 41,20 dólares, manteniendo la calificación de "Comprar".
Este ajuste refleja una previsión revisada para el EBITDA ajustado de la compañía para el año fiscal 2027, ahora fijado en aproximadamente 2.010 millones de dólares.
Piper Sandler mantuvo una calificación de Sobreponderar y un precio objetivo de 45,00 dólares para Pinterest, destacando las tendencias de precios consistentes y la mejora del compromiso. La firma también señaló un aumento en el alcance publicitario internacional de Pinterest, que ahora cubre alrededor de 64 países.
RBC Capital mantuvo su calificación Outperform sobre Pinterest, observando un aumento en la carga publicitaria de la plataforma, particularmente en categorías secundarias.
Cantor Fitzgerald inició la cobertura de Pinterest con una calificación de Sobreponderar y expresó su confianza en las sólidas perspectivas financieras de Pinterest y en las prometedoras iniciativas que se espera contribuyan a un crecimiento sostenido. Por último, Pinterest anunció una transición ejecutiva con la Chief Product Officer Sabrina Ellis dimitiendo para asumir un papel de asesoramiento antes de dejar la compañía.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras los inversores digieren las optimistas perspectivas de Oppenheimer sobre Pinterest Inc (NYSE:PINS), los últimos datos de InvestingPro ofrecen un contexto adicional a la salud financiera de la compañía y su rendimiento en el mercado. Pinterest cotiza actualmente a un elevado múltiplo de beneficios con un PER de 107,71, que se ajusta a 69,42 si se consideran los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024. Este alto múltiplo podría ser indicativo de la confianza de los inversores en el potencial de ganancias futuras de Pinterest, especialmente teniendo en cuenta el crecimiento de los ingresos netos esperados de la compañía este año.
Además, la capacidad de Pinterest para gestionar sus finanzas se refleja en su posición de tesorería, manteniendo más efectivo que deuda en su balance, lo que es un sólido indicador de estabilidad financiera. Esto se complementa con el hecho de que sus activos líquidos superan a las obligaciones a corto plazo. Con un margen de beneficio bruto del 78,58% en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024, Pinterest demuestra una fuerte rentabilidad en sus operaciones. Sin embargo, vale la pena señalar que el precio de las acciones de la compañía ha experimentado una caída significativa en los últimos tres meses, lo que presenta una oportunidad potencial para que los inversores compren acciones a un punto de precio más bajo.
Si bien los múltiplos de valoración de la empresa, como el PER, el EBIT y el EBITDA están en el lado más alto, los Consejos de InvestingPro sugieren que el crecimiento de los ingresos de Pinterest es sólido, con un aumento del 16,22% en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024. Con 12 InvestingPro Tips adicionales disponibles, que incluyen perspectivas sobre la rentabilidad y las predicciones de los analistas, los inversores pueden obtener una comprensión más completa de la posición de Pinterest en el mercado visitando https://mx.investing.com/pro/PINS.
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