El martes, Piper Sandler confirmó su calificación de Sobreponderar y un precio objetivo de 315,00 dólares para las acciones de Tesla (NASDAQ:TSLA). El analista de la firma destacó la importancia de los ingresos del software de conducción autónoma completa (FSD) de Tesla en los resultados financieros generales de la empresa. A pesar de la falta de divulgación directa de los ingresos de FSD por parte de Tesla, el analista destacó su papel en el refuerzo del margen bruto de la empresa.
El informe publicado por Piper Sandler incluye una tabla que estima los ingresos generados por el software FSD en el tercer trimestre. El analista señaló que los ingresos por FSD son muy beneficiosos para los márgenes de beneficio y se están convirtiendo en un factor cada vez más crítico en el margen bruto global de Tesla. Sin embargo, debido a que Tesla no informa de los ingresos de FSD por separado, los inversores se han enfrentado a retos a la hora de evaluar el impacto exacto en los beneficios del 3T.
El análisis sugiere que algunos de los ingresos de FSD de Tesla en el trimestre fueron puntuales, como el reconocimiento de ingresos diferidos. El analista aconsejó no excluir este impacto al evaluar el margen bruto "real" de la empresa en el 3er trimestre. La expectativa es que Cybertruck, con sus tasas potencialmente altas de FSD, contribuirá cada vez más a la mezcla de ingresos de Tesla en los próximos trimestres.
Además, la empresa prevé que Tesla reconozca más de 800 millones de dólares en ingresos diferidos en los próximos 12 meses, lo que equivaldría a más de 200 millones de dólares por trimestre. Esta proyección subraya la creciente importancia financiera del software FSD para el modelo de negocio de Tesla, a medida que la empresa sigue innovando en el espacio de la conducción autónoma.
En otras noticias recientes, se espera que Alphabet Inc. haga públicos sus resultados trimestrales, en los que se prevé que revele su crecimiento de ingresos más lento en un año. Microsoft Corp. y Tesla Inc. también han estado en el punto de mira debido a sus resultados mixtos en el mercado. Las acciones de Ford Motor Company cayeron un 6% después de que el fabricante de automóviles anunciara que prevé que su beneficio para todo el año se sitúe en el extremo inferior de sus previsiones.
Mientras tanto, Toyota Motor Corporation y Nippon Telegraph and Telephone Corporation han comprometido aproximadamente 3.260 millones de dólares en investigación y desarrollo para mejorar la tecnología de conducción autónoma. Las dos empresas pretenden crear un sofisticado software automovilístico que utilice la inteligencia artificial para predecir y prevenir accidentes.
En otro orden de cosas, Tesla mantuvo su calificación Peerperform según Wolfe Research, a pesar del escepticismo de los inversores respecto a las previsiones de la empresa. Este escepticismo se centra en la previsión de Tesla de que las entregas podrían aumentar entre un 20% y un 30% en 2025. Wolfe Research también ha actualizado su modelo de beneficios por acción de Tesla, elevando sus estimaciones de BPA para 2024 y 2025.
Se trata de acontecimientos recientes que pueden afectar a las empresas y a sus inversores. Como siempre, es importante tener en cuenta que se basan en información actual y pueden cambiar a medida que se disponga de más información.
Perspectivas de InvestingPro
El panorama financiero de Tesla, destacado por los datos de InvestingPro, ofrece un contexto adicional al análisis de Piper Sandler. La capitalización bursátil de la empresa asciende a unos impresionantes 842.670 millones de dólares, lo que refleja su posición dominante en el mercado de vehículos eléctricos. El PER de Tesla de 66,19 indica que los inversores están valorando un crecimiento futuro significativo, en línea con el enfoque del analista sobre el potencial de los ingresos de FSD.
Los consejos de InvestingPro revelan que Tesla "tiene más efectivo que deuda en su balance" y "los flujos de caja pueden cubrir suficientemente los pagos de intereses". Estos factores apoyan la capacidad de la empresa para invertir en tecnologías innovadoras como FSD, que Piper Sandler considera crucial para los márgenes futuros. Además, el dato de que "22 analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo" sugiere una creciente confianza en los resultados financieros de Tesla, potencialmente influida por la creciente importancia de los ingresos por FSD.
Vale la pena señalar que InvestingPro ofrece 19 consejos adicionales para Tesla, proporcionando a los inversores una visión completa de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado. Estas ideas pueden ser especialmente valiosas a la hora de evaluar el impacto a largo plazo de los flujos de ingresos basados en software de Tesla en su modelo de negocio global.
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