KeyBanc Capital Markets mantuvo su calificación de Sobreponderar sobre Malibu Boats (NASDAQ:MBUU) con un precio objetivo estable de 38,00 dólares. El análisis de la firma se produjo después de que Malibu Boats publicara sus resultados del cuarto trimestre del año fiscal 2024, en los que se superaron los ingresos pero se incumplió el EBITDA. La empresa también ofreció unas previsiones para el año fiscal 2025 inferiores a las expectativas del mercado.
KeyBanc reconoció los retos actuales en el sector de los vehículos de ocio, destacando específicamente la presión sobre el ciclo náutico. A pesar de estos vientos en contra de la industria, KeyBanc señaló la decisión de Malibu Boats de reducir la producción en el año fiscal 2024 como un movimiento estratégico para normalizar el inventario del canal a corto plazo.
Se espera que este ajuste conduzca a comparaciones interanuales más favorables en el año fiscal 2025.
La firma también reconoció el enfoque conservador adoptado por la dirección de Malibu Boats con respecto a las perspectivas de la industria minorista para el próximo año, con una orientación que asume una disminución interanual del 5% en las ventas minoristas.
KeyBanc expresó su confianza en la fuerte presencia de la marca Malibu Boats y su exitoso historial de adquisiciones como razones adicionales para mantener su calificación positiva.
En términos de valoración, con Malibu Boats cotizando actualmente a aproximadamente 8,4 veces los beneficios por acción estimados por KeyBanc para el año fiscal 2026, la firma reiteró su calificación de Sobreponderar y su precio objetivo de 38 dólares.
Esta valoración se sitúa en el contexto del rango histórico de cotización de Malibu Boats de 7 a 15 veces los beneficios.
En otras noticias recientes, Malibu Boats informó de resultados mixtos para el año fiscal 2024. La empresa experimentó un descenso significativo de las ventas netas, el beneficio bruto y el EBITDA ajustado: las ventas netas cayeron un 40,3% hasta 829,0 millones de dólares, el beneficio bruto un 58,1% hasta 147,1 millones de dólares y el EBITDA ajustado un 71,0% hasta 82,2 millones de dólares.
Steve Menneto ha sido nombrado nuevo CEO de Malibu Boats. La empresa también ha ampliado su cuota de mercado en el segmento de los motores de popa con las marcas Cobalt y Pursuit. De cara al futuro, Malibu Boats tiene previsto introducir nuevos modelos en todas las marcas en el ejercicio fiscal 2025.
La empresa espera que las condiciones del mercado a corto plazo sigan siendo difíciles, pero se muestra optimista sobre el crecimiento a largo plazo, anticipando un aumento porcentual de un solo dígito en las ventas netas para el año fiscal 2025. A pesar de los retos previstos, la empresa tiene previsto devolver 10 millones de dólares en efectivo a los accionistas cada trimestre hasta el final del ejercicio fiscal 2025.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras KeyBanc Capital Markets reafirma su confianza en Malibu Boats (NASDAQ:MBUU) con una calificación de Sobreponderar y un precio objetivo de 38,00 dólares, vale la pena considerar los puntos de vista adicionales de InvestingPro. En particular, Malibu Boats tiene más efectivo que deuda en su balance, lo que puede proporcionar un colchón contra la volatilidad del mercado y los desafíos específicos de la industria. Además, aunque la empresa se ha enfrentado a importantes caídas de ingresos en los últimos doce meses, los analistas esperan que los ingresos netos aumenten este año, lo que indica un potencial de cambio de tendencia.
Desde el punto de vista de la valoración, el PER ajustado de Malibu Boats se sitúa en 28,62, lo que sugiere una prima en comparación con la media del sector. En términos de liquidez, los activos líquidos de la empresa superan sus obligaciones a corto plazo, lo que es un signo positivo para hacer frente a las necesidades financieras inmediatas. Sin embargo, es importante señalar que Malibu Boats no paga dividendos, lo que podría ser una consideración para los inversores centrados en los ingresos.
Para aquellos interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece consejos adicionales sobre Malibu Boats, incluyendo información sobre las proyecciones de rentabilidad de la compañía y las revisiones de beneficios de los analistas. Para profundizar en estos aspectos, consulte los consejos disponibles en InvestingPro.
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