El jueves, Mizuho mantuvo su calificación neutral sobre Tesla (NASDAQ:TSLA) con un precio objetivo estable de 230,00 dólares. La firma destacó varios retos a los que se enfrenta Tesla, incluida una posible ralentización del crecimiento de la demanda de vehículos eléctricos (VE) para 2025, plazos de entrega y descuentos más cortos para el Cybertruck, y una hoja de ruta poco clara para el lanzamiento de nuevos modelos.
Tesla ha indicado que podría introducir un VE de bajo coste en la primera mitad de 2025, con el objetivo de alcanzar una tasa de crecimiento de vehículos del 20-30% interanual. Sin embargo, Mizuho se mostró escéptico sobre la claridad de los planes de nuevos modelos y señaló tendencias más suaves en los vehículos eléctricos.
Los plazos de entrega del Cybertruck se han reducido a 1-2 semanas, tras una significativa reducción del precio de aproximadamente 20.000 dólares. Además, Mizuho señaló que Tesla parece menos optimista sobre el futuro del Roadster.
En cuanto a futuros proyectos, Tesla mencionó la posibilidad de un aumento de CyberCab en 2026, aunque no se han calificado las capacidades de conducción autónoma total (FSD). Esto se produce en un momento en el que Tesla va a aumentar sus unidades H100/GPU de NVIDIA hasta 50.000 a finales de octubre, frente a las 29.000 que tenía aproximadamente, lo que se considera un avance positivo para NVIDIA.
La empresa de estudios de mercado IHS ha revisado sus previsiones de ventas de vehículos eléctricos para 2024, esperando ahora un aumento interanual del 6%, frente a la estimación anterior del 32%. Más adelante, Mizuho prevé tasas de crecimiento del 10% en 2025 y del 21% en 2026, con el mercado chino como principal impulsor de estas cifras. A pesar de la evolución del mercado de vehículos eléctricos, Mizuho no ha modificado su postura sobre las acciones de Tesla.
En otras noticias recientes, Tesla Inc. ha presentado unos sólidos resultados de beneficios e ingresos en el tercer trimestre, superando las estimaciones en varias áreas clave. La empresa registró unos ingresos en el tercer trimestre de 25.180 millones de dólares, un modesto aumento respecto a los 23.350 millones del mismo periodo de 2023, aunque ligeramente por debajo de la estimación de 25.370 millones de dólares de LSEG.
Los márgenes de beneficio bruto de la automoción de Tesla, excluidos los créditos, alcanzaron un impresionante 17,1%, superando la estimación de consenso del 14,5%. Este éxito se atribuyó al lanzamiento de la función de conducción autónoma completa y a la mejora de las operaciones logísticas.
Los analistas de Baird, Canaccord Genuity, RBC Capital, Piper Sandler y Wedbush Securities han actualizado recientemente sus perspectivas sobre Tesla.
Baird mantuvo una calificación de "Outperform" y un objetivo de precio de 280,00 dólares, Canaccord Genuity elevó el objetivo de precio de Tesla a 278 dólares, RBC Capital aumentó su objetivo de precio a 249 dólares, Piper Sandler mantuvo una calificación de "Overweight" y un objetivo de precio de 310 dólares, mientras que Wedbush Securities reiteró una calificación de "Outperform" con un objetivo de precio de 300 dólares.
El consejero delegado de Tesla, Elon Musk, anunció planes para lanzar un servicio de transporte sin conductor en California y Texas en 2024, así como un nuevo vehículo en la primera mitad de 2025. Estos acontecimientos, junto con los buenos resultados trimestrales de la empresa, reflejan el enfoque continuo de Tesla en la innovación, la expansión y el crecimiento financiero.
/Estos son los acontecimientos recientes en la trayectoria de Tesla, que reflejan el enfoque en la innovación, la expansión y el crecimiento financiero.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de Mizuho, los datos de InvestingPro ofrecen un contexto adicional sobre la posición financiera de Tesla y su rendimiento en el mercado. A pesar de los retos destacados en el artículo, Tesla mantiene un sólido balance con más efectivo que deuda, como se señala en uno de los consejos de InvestingPro. Esta estabilidad financiera podría ser crucial mientras la empresa navega por la posible ralentización del crecimiento de la demanda de vehículos eléctricos e invierte en el desarrollo de nuevos modelos.
Sin embargo, los inversores deben ser conscientes de que las acciones de Tesla cotizan actualmente a un alto múltiplo de beneficios, con un PER de 54,8. Esta métrica de valoración se alinea con la de Moody's. Esta métrica de valoración concuerda con la postura prudente de Mizuho y puede reflejar las elevadas expectativas de crecimiento futuro del mercado, que podrían ser difíciles de cumplir dadas las previsiones revisadas de ventas de vehículos eléctricos mencionadas en el artículo.
Cabe señalar que el crecimiento de los ingresos de Tesla se ha ralentizado considerablemente: los datos de InvestingPro muestran un crecimiento de los ingresos de sólo el 1,37% en los últimos doce meses. Esta cifra corrobora la preocupación suscitada por el posible debilitamiento de la demanda de vehículos eléctricos. Como nota positiva, Tesla sigue siendo rentable, con un beneficio bruto de 16.890 millones de dólares en el mismo periodo, aunque su margen de beneficio bruto del 17,72% sugiere cierta presión sobre la rentabilidad.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 21 consejos adicionales para Tesla, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado en estos tiempos de incertidumbre para la industria de los vehículos eléctricos.
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