Oppenheimer ha aumentado el precio objetivo de Knife River Corp. (NYSE: KNF) a 110 dólares, desde los 85 dólares anteriores, al tiempo que mantiene una calificación de Outperform sobre la acción.
El analista de la firma espera unos sólidos resultados del tercer trimestre de 2024, que se presentarán el 4 de noviembre. Las perspectivas positivas se basan en un robusto mercado agregado y en el continuo apoyo del gasto en infraestructuras gracias a la Ley de Inversión en Infraestructuras y Empleo (IIJA).
El analista prevé que Knife River podría alcanzar márgenes de EBITDA superiores al 20% a medio plazo, frente al aproximadamente 16% previsto para 2024. Se espera que los aumentos de precios de los áridos y el hormigón premezclado sean de un dígito alto este año, con la posibilidad de mantener el impulso de los precios en 2025 con aumentos de un dígito medio a alto.
El precio objetivo revisado de 110 dólares se basa en un múltiplo de 13,3 veces del EBITDA previsto para 2025, frente a una media de 13,8 veces. Además, Oppenheimer ha elevado su previsión para el EBITDA de la empresa en 2025 a 514 millones de dólares desde 505 millones, lo que refleja un aumento previsto de la expansión interanual de los márgenes. La calificación Outperform se ha reafirmado a la luz de estos acontecimientos positivos.
En otras noticias recientes, los beneficios por acción de Knife River Corp alcanzaron los 1,37 dólares, superando la estimación de consenso de 1,24 dólares, mientras que los ingresos estuvieron en línea con las previsiones. Loop Capital ha aumentado el precio objetivo de Knife River a 105 dólares desde 89 dólares, manteniendo una calificación de compra sobre el valor. BofA Securities y DA Davidson también han elevado sus objetivos de precio para Knife River a 99 y 90 dólares respectivamente, y mantienen sus calificaciones de Comprar.
Knife River ha adoptado un nuevo Plan de Indemnización por Cambio de Control (Plan CIC) para sus directivos, que les proporciona ciertos beneficios si su empleo finaliza en determinadas condiciones tras un cambio de control de la empresa. La empresa también tiene previsto modificar su política de adjudicación de acciones a los empleados, pasando a una adquisición de derechos por cambio de control de "doble activación" a partir de 2025.
Perspectivas de InvestingPro
Los recientes resultados de Knife River Corp. coinciden con las optimistas perspectivas de Oppenheimer. Según los datos de InvestingPro, el crecimiento del EBITDA de la compañía se sitúa en un impresionante 31,22% durante los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024, lo que indica una fuerte eficiencia operativa. Este crecimiento respalda la predicción de los analistas de márgenes potenciales de EBITDA superiores al 20% a medio plazo.
El crecimiento de los ingresos de la compañía del 10,27% durante el mismo período, junto con un margen de ingresos operativos del 11,32%, sugiere que Knife River está capitalizando eficazmente el robusto mercado de agregados y el gasto en infraestructura, como se destaca en el artículo.
Los consejos de InvestingPro revelan que Knife River cotiza con un bajo ratio P/E en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo, con un ratio PEG de 0,55. Esta métrica podría indicar que la acción está infravalorada teniendo en cuenta sus perspectivas de crecimiento, apoyando potencialmente el aumento de precio objetivo de Oppenheimer.
Además, la fuerte rentabilidad de Knife River en el último año, con una rentabilidad total del precio a un año del 87,4%, y su cotización actual cerca de su máximo de 52 semanas (98,3% del máximo) concuerdan con el sentimiento positivo expresado en el artículo.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Knife River Corp., proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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