CFRA, una empresa de análisis financiero, ha aumentado su precio objetivo para las acciones de SAP AG (NYSE: NYSE:SAP) a 259 $ desde los 232 $ anteriores. La empresa mantiene su calificación de "Comprar". La revisión se debe a una mayor relación precio/beneficio (PER) de 34,1 veces el beneficio por acción (BPA) previsto para el año 2026, que está por encima de la media histórica debido a las perspectivas de crecimiento de SAP.
SAP AG anunció su beneficio por acción (BPA) del tercer trimestre en 1,23 euros, superando la estimación de consenso de 1,21 euros. Esta superación se produjo a pesar de que el BPA fue inferior a los 1,45 euros del mismo trimestre del año anterior. Las ventas de la empresa aumentaron un 9%, ligeramente por encima de las expectativas. Este crecimiento de las ventas se vio impulsado por un fuerte aumento del 25% en la nube, aunque se vio parcialmente compensado por un descenso del 5% en licencias de software y soporte y del 2% en servicios.
La firma destacó la ejecución operativa de SAP y la mejora de la visibilidad en el mercado, señalando un crecimiento del 25% en la cartera de pedidos en la nube, que se ajusta a un crecimiento del 29% en moneda constante (CC). Además, las ventas de ERP en la nube experimentaron un aumento significativo del 34%, o del 36% en CC.
El analista de CFRA expresó una visión positiva de los avances de SAP en inteligencia artificial (IA), incluyendo acuerdos a gran escala con un 30% de los pedidos en la nube que ahora incorporan capacidades de IA. Más del 60% de los pedidos de nube están valorados en más de 5 millones de euros. También se elogió la innovación relacionada con Joule, el copiloto digital de SAP. Se espera que Joule interactúe pronto con otros agentes de IA, mejorando la oferta de la empresa.
Los ingresos previsibles de SAP representan ahora el 86% de las ventas, lo que se considera un indicador positivo de la estabilidad financiera de la empresa. La empresa también ha incrementado sus perspectivas de ventas en la nube, beneficios y flujo de caja libre (FCF) para 2024, y el analista prevé un potencial alcista de los márgenes y las opiniones de consenso para 2025 a 2027.
SAP AG registró unos sólidos resultados en el tercer trimestre, impulsados por un aumento del 27% en los ingresos de la nube, que alcanzaron los 4.350 millones de euros (4.710 millones de dólares). En particular, las ventas de la suite ERP en la nube aumentaron un 36%, contribuyendo significativamente a este crecimiento. El beneficio operativo de la empresa también experimentó un aumento sustancial del 28%, hasta los 2.240 millones de euros, superando las expectativas del mercado.
Entre los últimos acontecimientos también se incluye la adquisición de WalkMe, que se espera que mejore la oferta de transformación empresarial de SAP. A la luz de los buenos resultados, SAP revisó sus objetivos de ingresos por software y nube para todo el año, esperando ahora entre 29.500 y 29.800 millones de euros. La empresa también ha ajustado su previsión de beneficios operativos para 2024 a 7.800 millones de euros. Estas actualizaciones reflejan la actual tendencia positiva de los resultados financieros de SAP.
Perspectivas de InvestingPro
Los buenos resultados y las perspectivas positivas de SAP se reflejan en los últimos datos y consejos de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en unos impresionantes 271.140 millones de dólares, lo que subraya su posición como actor destacado en el sector del software. El crecimiento de los ingresos de SAP del 6,57% en los últimos doce meses y del 9,76% en el trimestre más reciente se alinea con el aumento de las ventas de la empresa y el sólido crecimiento de la nube mencionado en el artículo.
Los consejos de InvestingPro destacan que SAP ha mantenido el pago de dividendos durante 33 años consecutivos, lo que demuestra su estabilidad financiera y su compromiso con la rentabilidad de los accionistas. Esta coherencia respalda la mención del artículo de que los ingresos previsibles de SAP representan el 86% de las ventas. Además, el dato que indica la elevada rentabilidad de SAP en el último año se ve corroborado por el impresionante 77,17% de rentabilidad total del precio a un año.
La cotización actual de la acción cerca de su máximo de 52 semanas y su sustancial subida de precios en los últimos seis meses (29,96% de rentabilidad) reflejan la buena acogida del mercado a los avances en IA de SAP y a la mejora de sus perspectivas financieras, como se comenta en el artículo. Los inversores que busquen un análisis más exhaustivo pueden acceder a otros 12 consejos de InvestingPro sobre SAP, que ofrecen una visión más profunda del rendimiento y el potencial de la empresa.
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