El lunes, Wolfe Research mantuvo su calificación Peerperform sobre las acciones de Tesla (NASDAQ:TSLA). El analista señaló que, a pesar de la importante subida de las acciones tras los buenos resultados del tercer trimestre, los inversores siguen siendo escépticos sobre algunas de las previsiones de la dirección. Las acciones de Tesla han subido casi un 25% desde que la empresa lanzó un mensaje de confianza junto con sus resultados del tercer trimestre.
El escepticismo de los inversores se centra en la previsión de Tesla de que las entregas podrían aumentar entre un 20% y un 30% en 2025, lo que probablemente requeriría un impulso en las ventas del Model 3 y el Model Y. Wolfe Research destacó que algunos inversores podrían estar pasando por alto los planes de Tesla de lanzar múltiples modelos nuevos en 2025, incluidos varios vehículos de menor coste con un precio de salida inferior a 30.000 dólares tras incentivos y una entrada en nuevos segmentos de mercado.
Wolfe Research señaló que la ejecución será crucial, y aunque es prudente mantener la cautela, la previsión de la firma para 2025 asume aproximadamente 2,08 millones de entregas, lo que representa un aumento interanual de alrededor del 15%, y unos márgenes brutos inicialmente modestos. El analista también mencionó que completar la capacidad de producción existente de 3 millones de unidades -actualmente a un ritmo de producción de 2 millones- es clave para mantener el impulso de las acciones.
Otro factor significativo para las acciones de Tesla es el desarrollo de su tecnología de conducción autónoma total (FSD). Tesla espera superar los niveles de conducción humana en el segundo o tercer trimestre de 2025. Esto implicará varias actualizaciones del software FSD, con la primera actualización importante (versión 13) prevista en breve. Alcanzar un rendimiento de nivel humano significaría llegar a las 670.000 millas por intervención crítica.
Wolfe Research actualizó su modelo de beneficios por acción (BPA) de Tesla, elevando sus estimaciones de BPA para 2024 y 2025 a 2,37 y 3,26 dólares, frente a 2,24 y 3,25 dólares, respectivamente. La firma sugiere que una ejecución satisfactoria en los principales negocios de Tesla podría llevar a un BPA de aproximadamente 6,70 $ en 2027 y a un precio de las acciones en torno a 240 $.
Además, si Tesla lanza un servicio comercial de vehículos autónomos (AV), esto podría aumentar significativamente su valoración, con ingresos potenciales que alcanzarían al menos 50.000 millones de dólares en 2035 y márgenes de EBITDA en torno al 60%.
En otras noticias recientes, Tesla presentó unos sólidos resultados del tercer trimestre, superando las estimaciones con un beneficio por acción de 0,72 dólares. Canaccord Genuity y Deutsche Bank han mantenido la calificación de Comprar para Tesla. Canaccord Genuity ha elevado el precio objetivo a 298,00 dólares y Deutsche Bank lo ha fijado en 295,00 dólares.
Estos ajustes reflejan la confianza en el futuro potencial de beneficios de Tesla y sus iniciativas en vehículos eléctricos, inteligencia artificial y robótica. Sin embargo, Bernstein SocGen Group ha mantenido su calificación de Underperform, cuestionando la sostenibilidad de los márgenes de Tesla y las perspectivas de crecimiento futuro.
El Tribunal de Apelaciones del 5º Circuito de Estados Unidos anuló recientemente una orden que obligaba al consejero delegado de Tesla, Elon Musk, a borrar un tuit de 2018, al considerar que infringía sus derechos de la Primera Enmienda. El tribunal también ordenó a la Junta Nacional de Relaciones Laborales que reevalúe su directiva de que Tesla debe volver a contratar a un empleado pro-sindical que había sido despedido. Estos son algunos de los últimos acontecimientos relacionados con Tesla.
Tesla también se ha beneficiado significativamente de la Ley de Reducción de la Inflación, aprovechando sus exenciones fiscales para invertir en tecnologías de energía limpia. Este es un testimonio del compromiso de Tesla de ampliar su oferta de productos y aprovechar las oportunidades de crecimiento en el sector de las energías limpias.
Perspectivas de InvestingPro
El rendimiento reciente de las acciones de Tesla coincide con los datos de InvestingPro, que muestran una rentabilidad significativa del 23% en la última semana y un fuerte rendimiento del 22,47% en los últimos tres meses. Este repunte ha llevado el precio de la acción al 99,33% de su máximo de 52 semanas, lo que refleja la reacción positiva del mercado a los resultados del tercer trimestre de Tesla y a sus proyecciones futuras.
Los consejos de InvestingPro destacan que 20 analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo, lo que sugiere una creciente confianza en los resultados de Tesla a corto plazo. Este optimismo se ve respaldado además por la sólida posición financiera de la empresa. InvestingPro señala que Tesla tiene más efectivo que deuda en su balance y que sus activos líquidos superan sus obligaciones a corto plazo.
Sin embargo, los inversores deben ser conscientes de que Tesla cotiza a un elevado PER de 71,41, que es elevado en relación con el crecimiento de sus beneficios a corto plazo. Esta métrica de valoración subraya la importancia de que Tesla ejecute sus ambiciosos planes, incluido el lanzamiento de nuevos modelos y avances en la tecnología FSD, para justificar su actual valoración de mercado.
Para aquellos que buscan un análisis más profundo, InvestingPro ofrece 22 consejos adicionales sobre Tesla, proporcionando una visión completa de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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