ORLANDO, Florida - Travel + Leisure Co. (NYSE:TNL), proveedor mundial de viajes y experiencias de ocio, ha anunciado la finalización de una operación de titulización a plazo. La operación consistió en la emisión de 325 millones de dólares de principal en pagarés respaldados por activos. Los pagarés tienen un cupón medio ponderado global del 5,18%, y el porcentaje de adelanto de esta operación se situó en el 98,00%.
Mike Hug, director financiero de Travel + Leisure Co, expresó su satisfacción con la transacción, señalándola como la tercera titulización a plazo de la compañía en 2024. Hug destacó que la tasa de anticipo y las tasas de cupón globales han mostrado una mejora, marcando los mejores niveles alcanzados por la empresa en más de dos años. Atribuyó este éxito a la capacidad constante de la empresa para acceder a los mercados de capitales, a pesar de las condiciones económicas variables, lo que refleja la confianza del mercado en la resistencia del negocio.
La estructura de titulización incluía 148 millones de dólares de bonos de clase A con un cupón del 4,83%, 71 millones de dólares de bonos de clase B al 4,98%, 75 millones de dólares de bonos de clase C al 5,32% y 31 millones de dólares de bonos de clase D al 6,93%. Sierra Timeshare 2024-2 Receivables Funding LLC, una filial indirecta de Travel + Leisure Co. fue la encargada de emitir estos pagarés.
La transacción se llevó a cabo en virtud de la Norma 144A y del Reglamento S, que permiten la colocación de valores no registrados en virtud de la Ley de Valores de 1933 o de cualquier ley estatal sobre valores. El anuncio sirve para dejar constancia de la venta de los valores.
Travel + Leisure Co. presta servicios a más de seis millones de turistas al año y gestiona una cartera diversa de complejos vacacionales, clubes de viajes y marcas de viajes de estilo de vida. Con una plantilla de más de 19.000 empleados en todo el mundo, la empresa se ha comprometido a cumplir su misión de poner el mundo de vacaciones centrándose en la hospitalidad y el turismo responsable.
Este movimiento financiero de Travel + Leisure Co. se basa en un comunicado de prensa y tiene por objeto informar a los inversores y al público de las recientes actividades comerciales de la empresa.
En otras noticias recientes, Travel + Leisure Co. experimentó un aumento del 4% en los ingresos del segundo trimestre, alcanzando los 985 millones de dólares, y un incremento del EBITDA ajustado hasta los 244 millones de dólares, debido principalmente a su negocio de propiedad vacacional y a sus asociaciones estratégicas. La empresa actualizó sus previsiones de EBITDA ajustado para todo el año, situándolas entre 915 y 935 millones de dólares. Sin embargo, Barclays rebajó las acciones de Travel + Leisure de igual a infraponderar y ajustó el precio objetivo a 40 dólares desde los 46 dólares anteriores, lo que indica una posible disminución del valor de las acciones de la empresa para alinearse con las tendencias históricas.
Goldman Sachs inició la cobertura de Travel + Leisure con una calificación neutral y un precio objetivo a 12 meses de 44,00 dólares, destacando el negocio principal de propiedad vacacional de la empresa y las recientes adquisiciones estratégicas como posibles catalizadores del crecimiento. Por el contrario, Truist Securities mantuvo la calificación de "Comprar", pero redujo el precio objetivo a 60 USD desde 65 USD, basándose en las previsiones de beneficios actualizadas y en un múltiplo más bajo utilizado en su análisis.
Travel + Leisure Co. también declaró un dividendo ordinario en efectivo de 0,50 dólares por acción, que se pagará a los accionistas registrados a 13 de septiembre de 2024. Estas son algunas de las últimas novedades de Travel + Leisure Co. A pesar de un ligero aumento de las provisiones para insolvencias y una disminución de las transacciones en el segmento de Viajes y Afiliación, los analistas esperan un ligero viento en contra en el primer semestre del próximo año, seguido de un viento de cola en 2026.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente operación de titulización de Travel + Leisure Co. se alinea bien con su sólida posición financiera, como destacan varias métricas y consejos de InvestingPro. La capacidad de la compañía para asegurar condiciones favorables en los mercados de capitales se refleja en su sólido desempeño financiero.
Según los datos de InvestingPro, Travel + Leisure Co. cuenta con una capitalización bursátil de 3.290 millones de dólares y ha demostrado una impresionante rentabilidad con un PER de 7,77 puntos. Este bajo múltiplo de beneficios, como señala un consejo de InvestingPro, sugiere que la acción puede estar infravalorada en relación con su potencial de beneficios.
Los ingresos de la empresa en los últimos doce meses se sitúan en 3.820 millones de dólares, con un saludable crecimiento de los ingresos del 4,26% en el mismo periodo. Esta trayectoria de crecimiento respalda la capacidad de la empresa de generar flujo de caja para iniciativas como la reciente titulización.
Un consejo de InvestingPro indica que Travel + Leisure Co. ha mantenido el pago de dividendos durante 18 años consecutivos, lo que demuestra su compromiso con la rentabilidad de los accionistas. Prueba de ello es la actual rentabilidad por dividendo del 4,23%, que puede resultar atractiva para los inversores centrados en los ingresos.
La estabilidad financiera de la empresa está subrayada por otro consejo de InvestingPro, que señala que sus activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo. Esta fuerte posición de liquidez probablemente contribuyó a los términos favorables logrados en el reciente acuerdo de titulización.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece consejos y perspectivas adicionales. Actualmente, hay otros 8 consejos de InvestingPro disponibles para Travel + Leisure Co, que proporcionan una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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