El viernes, Truist Securities ajustó su perspectiva sobre las acciones de Elevance Health Inc. (NYSE: ELV), reduciendo el precio objetivo a 520 dólares desde los 620 dólares anteriores, al tiempo que mantiene una calificación de Comprar sobre las acciones de la compañía.
El ajuste se produce tras los resultados del tercer trimestre de Elevance, que se caracterizaron por un mayor Medical Loss Ratio (MLR) y una guía inferior a la esperada para 2024 y una visión preliminar para 2025. Esto se debió principalmente a la continua presión de la tasa de Medicaid y el desajuste de la agudeza.
A pesar de estos retos, Truist Securities reafirmó su calificación de compra, expresando su confianza en las perspectivas a largo plazo de la empresa. La empresa destacó que los objetivos a largo plazo de Elevance en varios segmentos se mantienen sin cambios, incluido el compromiso de una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) ajustada de los beneficios por acción (BPA) del 12% o superior. Los analistas de Truist Securities creen que el desajuste entre la tasa de Medicaid y la agudeza se corregirá con el tiempo.
La empresa sigue siendo optimista sobre las tendencias básicas de Carelon y las oportunidades de venta cruzada con Health Benefits. Truist Securities también destacó la sólida flexibilidad financiera de Elevance y anticipa que las inversiones en curso en capacidades e integración de servicios servirán como vientos de cola a largo plazo para la empresa.
Como resultado de estos factores, Truist Securities ha ajustado sus estimaciones para Elevance Health. El nuevo precio objetivo de 520 dólares refleja estas estimaciones revisadas y tiene en cuenta que las previsiones para los próximos años son inferiores a lo previsto. La empresa espera que las iniciativas estratégicas y las posiciones de mercado de Elevance sigan apoyando su trayectoria de crecimiento a pesar de los vientos en contra actuales.
En otras noticias recientes, Elevance Health comunicó sus beneficios del tercer trimestre de 2024, con un beneficio diluido ajustado por acción de 8,37 dólares, por debajo de las expectativas debido al aumento de los costes médicos en su negocio de Medicaid. La empresa ha ajustado su previsión para todo el año de BPA ajustado a unos 33 dólares, atribuyéndolo a los continuos obstáculos en el sector de Medicaid.
A pesar de estos desafíos, Elevance Health proyecta un sólido crecimiento de los ingresos en 2025 y más allá, anticipando un aumento en la afiliación individual a Medicare Advantage para 2025 y una expansión continua en su negocio comercial.
La empresa también informó de un aumento significativo de la afiliación comercial, con casi 600.000 nuevos afiliados en términos interanuales, lo que contribuyó a un incremento del 5% en los ingresos operativos totales, que alcanzaron los 44.700 millones de dólares. Sin embargo, el ratio consolidado de gastos por prestaciones aumentó hasta el 89,5%, debido principalmente al empeoramiento de las tendencias de los costes de Medicaid.
La empresa anunció recientemente la adquisición de CareBridge para la atención domiciliaria, con el objetivo de mejorar la experiencia de los afiliados y los proveedores y aumentar al mismo tiempo la eficiencia operativa. A pesar de esperar que los márgenes de Medicaid se mantengan por debajo de los objetivos a largo plazo en 2024, Elevance Health prevé mejoras en 2025. Estos acontecimientos recientes ponen de relieve el posicionamiento estratégico de la empresa y su compromiso con las estrategias de crecimiento a largo plazo, incluso en medio de los desafíos actuales en el sector de Medicaid.
Perspectivas de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro proporcionan un contexto adicional al análisis de Truist Securities sobre Elevance Health Inc. (NYSE: ELV). La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 103.040 millones de dólares, con un PER de 18,13, lo que refleja su valoración actual a la luz de los recientes desafíos. A pesar de la rebaja del precio objetivo, la salud financiera de Elevance parece sólida, con unos ingresos de 174.220 millones de dólares en los últimos doce meses y un margen de beneficio bruto del 28,02%.
InvestingPro Tips destaca algunos aspectos positivos que coinciden con el optimismo a largo plazo de Truist Securities. Por ejemplo, Elevance Health ha aumentado su dividendo durante 14 años consecutivos, lo que demuestra su compromiso con la rentabilidad de los accionistas.
Esto se ve respaldado por una rentabilidad por dividendo actual del 1,47% y una tasa de crecimiento del dividendo del 10,14% en los últimos doce meses. Además, la dirección de la empresa ha estado recomprando acciones de forma agresiva, lo que podría indicar confianza en las perspectivas futuras de la empresa.
Sin embargo, cabe señalar que el valor ha sufrido un duro golpe recientemente, con una rentabilidad total del precio en una semana del -11,46% y del -17,63% en un mes. Esto concuerda con la rebaja del precio objetivo de Truist y refleja la reacción del mercado a los recientes resultados y orientaciones de la empresa.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para Elevance Health, proporcionando una comprensión más profunda de la situación financiera de la empresa y el rendimiento del mercado.
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