El jueves, Wells Fargo actualizó su perspectiva sobre las acciones de Morgan Stanley (NYSE:MS), aumentando el precio objetivo de 95,00 a 107,00 dólares. A pesar de la subida del precio objetivo, la firma mantuvo una calificación de infraponderar sobre la acción. El ajuste se produce tras los resultados de Morgan Stanley en el tercer trimestre, que superaron las expectativas, y la previsión de tendencias más favorables en el futuro.
El analista de Wells Fargo ha revisado la estimación del beneficio por acción (BPA) de Morgan Stanley para el año 2024 hasta 7,30 dólares, frente a la estimación anterior de 6,95 dólares. Este cambio es consecuencia directa de los resultados del tercer trimestre de la compañía, que fueron mejores de lo esperado. Además, las estimaciones para los años siguientes también se han incrementado, con la previsión de BPA para 2025 aumentando en 0,50 $ hasta 8,00 $, y la proyección de BPA para 2026 subiendo en 0,55 $ hasta 8,90 $.
El precio objetivo revisado de 107,00 dólares se basa en un múltiplo de 12 veces los beneficios estimados para 2026. El analista señaló que las tendencias de los mercados de capitales han sido más positivas de lo previsto inicialmente, lo que también ha contribuido a una mejora de los márgenes. Estos factores se reflejan en las estimaciones de beneficios actualizadas.
El informe de Wells Fargo indica que, si bien se espera que Morgan Stanley obtenga mejores resultados de lo que se pensaba, sigue habiendo dudas sobre el potencial de mayores subidas en comparación con las expectativas actuales del mercado. El análisis de la firma sugiere que, si bien el rendimiento reciente de Morgan Stanley ha sido sólido, los inversores podrían mantener la cautela sobre las perspectivas de crecimiento futuro del valor.
En otras noticias recientes, Morgan Stanley mostró unos sólidos resultados financieros en el tercer trimestre de 2024, con unos ingresos de 15.400 millones de dólares y un beneficio neto de 3.000 millones de dólares. La empresa también informó de un beneficio por acción (BPA) ajustado de 1,88 dólares, superando la proyección de Evercore ISI y la estimación de consenso.
Estos resultados positivos se atribuyeron principalmente a un aumento interanual de los ingresos del 16%, un notable incremento de la negociación de acciones y unos ingresos récord por gestión de patrimonios.
Evercore ISI mejoró sus perspectivas sobre Morgan Stanley, elevando el precio objetivo a 133,00 dólares desde los 115,00 dólares anteriores, al tiempo que mantiene una calificación de "Outperform" sobre el valor. Este ajuste se produce tras los buenos resultados de la empresa, que superaron las expectativas de los analistas. La división de Gestión de Patrimonios e Inversiones registró unos ingresos récord de 7.300 millones de dólares, y los activos totales de los clientes alcanzaron la asombrosa cifra de 7,6 billones de dólares.
A pesar de un ligero descenso de los ingresos netos por intereses en comparación con el trimestre anterior, Morgan Stanley sigue comprometido con su trayectoria de crecimiento y aspira a alcanzar los 10 billones de dólares en activos totales de clientes. La firma también prevé una recuperación gradual del mercado de OPV y un aumento de la actividad de refinanciación a medida que bajen los tipos de interés. Estas son las últimas novedades de la llamada de resultados de Morgan Stanley del tercer trimestre de 2024.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro añaden contexto a la perspectiva actualizada de Wells Fargo sobre Morgan Stanley. La capitalización bursátil de la compañía se sitúa en 192.650 millones de dólares, con un PER de 17,09, lo que indica una valoración relativamente moderada en comparación con los estándares históricos. Los ingresos de Morgan Stanley en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 fueron de 58.280 millones de dólares, con un notable crecimiento de los ingresos del 16,48% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el trimestre anterior.
Los consejos de InvestingPro destacan la sólida posición financiera de Morgan Stanley y su comportamiento en el mercado. La compañía ha aumentado su dividendo durante 10 años consecutivos, lo que demuestra su compromiso con la rentabilidad de los accionistas. Esto se alinea con la revisión positiva de las estimaciones de beneficios de Wells Fargo. Además, Morgan Stanley cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con una significativa rentabilidad total del precio del 54,85% en el último año, lo que refleja el sentimiento positivo del mercado que ha señalado Wells Fargo.
Vale la pena mencionar que InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para Morgan Stanley, proporcionando a los inversores un análisis más completo de las perspectivas de la compañía. Estos consejos podrían ser especialmente valiosos dada la postura cautelosa del analista a pesar del aumento del precio objetivo.
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