Evercore ISI mantuvo su calificación de "Outperform" sobre las acciones de Wells Fargo (NYSE:WFC) con un precio objetivo de 65,00 dólares. La firma reconoció la presentación por parte de Wells Fargo de una revisión por terceros de sus procesos de riesgo y control a la Reserva Federal como un paso positivo hacia el posible levantamiento del límite de activos del banco. Esta acción forma parte de un esfuerzo de varios años para cumplir con una orden de consentimiento de 2018 de la Fed, que incluye la estipulación del límite de activos.
La revisión, un requisito en virtud de la orden de consentimiento tras la aprobación e implementación de los planes de Wells Fargo para abordar las deficiencias, ya se ha completado y presentado para la aprobación de la Fed. Aunque el calendario para la respuesta de la Reserva Federal sigue siendo incierto, los ejecutivos de Wells Fargo anticipan que el límite de activos podría permanecer en vigor hasta al menos 2025, mientras la Reserva Federal evalúa la presentación. Se señala que la eliminación formal del límite de activos requerirá una votación de la junta de la Reserva Federal, pero puede levantarse sin resolver por completo toda la orden de consentimiento.
El consejero delegado de Wells Fargo, Charlie Scharf, ha destacado previamente que el banco incurrió en aproximadamente 2.500 millones de dólares en costes regulatorios y de cumplimiento adicionales en 2023 en comparación con 2018, en parte debido a la contratación de consultores externos. La presentación de la revisión de terceros se considera un avance significativo hacia la eliminación del límite de activos, con el asunto ahora de nuevo en manos de la Fed. Aunque la Reserva Federal todavía puede solicitar más información o exigir mejoras adicionales en materia de riesgo y cumplimiento, esta evolución se considera positiva.
Evercore ISI reitera su tesis de Outperform para Wells Fargo, esperando que la reducción de los obstáculos regulatorios, la mejora de las tendencias fundamentales, las mejoras a largo plazo en la eficiencia operativa y el aumento de la rentabilidad del capital ordinario tangible (ROTCE) influyan positivamente en la valoración de la acción.
Wells Fargo tiene actualmente ocho órdenes de consentimiento pendientes, además de un nuevo acuerdo formal sobre lucha contra el blanqueo de capitales (AML) con la Oficina del Interventor de la Moneda (OCC). Este reciente acuerdo AML no limita significativamente las actividades comerciales del banco ni tiene consecuencias financieras definidas.
En otras noticias recientes, Wells Fargo ha sido noticia por diversos acontecimientos. La decisión de la Reserva Federal de recortar los tipos de interés en 50 puntos básicos ha sido bien recibida por el sector bancario, y se espera que Wells Fargo sea uno de los beneficiados. Se prevé que esta medida alivie la carga financiera de los prestatarios y reduzca potencialmente el riesgo de impago de los préstamos. Charlie Wise, vicepresidente senior y director de investigación y consultoría global de TransUnion, sugirió que esto podría beneficiar especialmente a los bancos con participaciones en préstamos hipotecarios y de automóviles.
Wells Fargo también ha anunciado el lanzamiento de interfaces de programación de aplicaciones (API) avanzadas para sus clientes de banca comercial. Daniel Pfeiffer, responsable de Wells Fargo Global Receivables, Trade, and Inventory Finance, destacó el potencial de las API para simplificar los procesos de gestión de inventarios y pagos para los clientes.
En un avance normativo, Ryan Cohen, consejero delegado de GameStop y socio gestor de RC Ventures LLC, ha acordado pagar una multa cercana al millón de dólares para zanjar las acusaciones de infracción de la legislación antimonopolio en relación con su adquisición de acciones de Wells Fargo, según ha anunciado la Comisión Federal de Comercio de EE.UU. (FTC).
Wells Fargo ha llegado a un acuerdo plurianual con Volkswagen Financial Services (VWFS) para proporcionar financiación al por menor al consumidor para las compras de Volkswagen, Audi y Ducati en Estados Unidos, a partir de abril de 2025. Sin embargo, el banco también se enfrenta a una posible ampliación de su sanción de 1,95 billones de dólares de límite máximo de activos debido a las nuevas restricciones impuestas por la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) en respuesta a las insuficientes salvaguardias contra el blanqueo de capitales.
Los analistas han tenido reacciones dispares a estos acontecimientos. Evercore ISI ha reducido su precio objetivo para Wells Fargo, manteniendo una calificación de Outperform, mientras que Deutsche Bank ha mejorado las acciones de Wells Fargo de Hold a Buy, citando la reciente caída del precio de las acciones del banco como una oportunidad atractiva para los inversores.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Evercore ISI mantiene su perspectiva positiva sobre Wells Fargo con un rating de Outperform y un precio objetivo de 65,00 dólares, las principales métricas y perspectivas de InvestingPro proporcionan una visión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado. La agresiva estrategia de recompra de acciones de Wells Fargo es una señal clara para los inversores, en línea con la confianza de la dirección en la propuesta de valor de la empresa. Además, el bajo PER del banco de 11,49, que se ajusta a un aún más atractivo 9,98 en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024, sugiere que puede estar infravalorado en relación con su potencial de crecimiento de los beneficios a corto plazo.
A pesar de los problemas con los márgenes de beneficio bruto, Wells Fargo es un actor destacado en el sector bancario y ha demostrado su compromiso con la rentabilidad de los accionistas, manteniendo el pago de dividendos durante 54 años consecutivos. La rentabilidad por dividendo a finales de 2024 se sitúa en el 2,98%, con un notable crecimiento del dividendo del 33,33% en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024. Los analistas predicen rentabilidad para la compañía este año, lo que ha sido corroborado por los rentables últimos doce meses hasta el 2T 2024.
Los consejos de InvestingPro también destacan la posición de Wells Fargo: la empresa cotiza a un precio que está a un 90,06% de su máximo de 52 semanas, con un precio de cierre reciente de 53,61 dólares. Para los inversores que busquen más información y otros InvestingPro Tips, hay 6 más listados en la plataforma InvestingPro, que ofrecen un análisis exhaustivo de las perspectivas financieras y los resultados de Wells Fargo.
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