El Banco de la Reserva Federal de Nueva York ha publicado este martes un informe que muestra un modesto aumento de la deuda total de los hogares estadounidenses durante el segundo trimestre, con una subida de 109.000 millones de dólares, hasta los 17,80 billones.
Este aumento del 0,6% sitúa el nivel de endeudamiento total 3,7 billones de dólares por encima de la cifra registrada a finales de 2019, antes de la pandemia de coronavirus.
A pesar del aumento de la deuda, el informe destacó una estabilización de las tasas de morosidad globales, que se mantuvieron en el 3,2%, igual que en el primer trimestre y significativamente inferior a la tasa del 4,7% observada antes de la pandemia.
La estabilización de las tasas de morosidad sugiere que los prestatarios mantienen su capacidad para gestionar la deuda, lo que constituye una señal positiva para la economía.
Los datos surgen en un periodo de incertidumbre económica, marcado por las subidas de los tipos de interés de la Reserva Federal para combatir la inflación. El tipo de interés de referencia se sitúa actualmente entre el 5,25 y el 5,50%, frente a un nivel cercano a cero entre marzo de 2022 y julio del año anterior.
Aunque los costes de endeudamiento han aumentado, la economía ha mostrado resistencia, apoyada por una elevada tasa de ahorro.
Los recientes datos del mercado laboral han suscitado inquietud por una posible recesión económica. En respuesta, los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal se han mostrado dispuestos a empezar a recortar los tipos ya en septiembre, dado que la inflación se acerca a la tasa objetivo del 2%. La tasa de morosidad es uno de los factores que vigila la Reserva Federal.
El informe también señala un ligero repunte en las tasas de transición de morosidad de las tarjetas de crédito y los préstamos para automóviles, aunque el ritmo de aumento se ha ralentizado. Aproximadamente el 9,1% de los saldos de tarjetas de crédito y el 8,0% de los saldos de préstamos para automóviles han entrado en mora en el último año.
Los saldos hipotecarios experimentaron un aumento de 77.000 millones de dólares, hasta los 12,52 billones. Los préstamos para automóviles y las tarjetas de crédito también aumentaron, con un incremento de 10.000 millones de dólares en los préstamos para automóviles y de 27.000 millones de dólares en las tarjetas de crédito, hasta 1,14 billones de dólares. Los saldos de las tarjetas de crédito son ahora un 5,8% superiores a los del mismo periodo del año anterior. Mientras tanto, los saldos de los préstamos a estudiantes disminuyeron en 10.000 millones de dólares, y las tarjetas de particulares y otros préstamos al consumo se mantuvieron estables.
Los saldos de las líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) continuaron su tendencia al alza, con un aumento de 4.000 millones de dólares. Se trata del noveno trimestre consecutivo de crecimiento desde el primer trimestre de 2022, con lo que el total asciende a 380.000 millones de dólares. El aumento de 63.000 millones de dólares desde el tercer trimestre de 2021 refleja el atractivo de los HELOC como alternativa a la refinanciación en efectivo o a las nuevas hipotecas, especialmente en un entorno de tipos de interés elevados.
El informe también arroja luz sobre la demografía de los prestatarios de HELOC, con aproximadamente el 57% de los 1,8 millones de HELOC originados desde 2023 contratados por personas de 50 años o más, y alrededor del 24% por personas de 40 años. A las HELOC acceden predominantemente las personas con altas puntuaciones crediticias.
La creación de nuevas hipotecas se mantuvo estable en 374.000 millones de dólares en el segundo trimestre, en línea con los cuatro trimestres anteriores y por debajo del pico de actividad entre el segundo trimestre de 2020 y el último trimestre de 2021, cuando los bajos costes de los préstamos impulsaron el mercado inmobiliario.
Reuters ha contribuido a este artículo.Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.