Los principales bancos de Singapur prevén un crecimiento en sus sectores de gestión de patrimonios impulsado por las recientes bajadas de los tipos de interés y las medidas de estímulo económico en China, a pesar de las expectativas de una caída secuencial de los beneficios del tercer trimestre.
Se prevé que DBS y Oversea-Chinese Banking Corp (OCBC), los dos principales prestamistas del país, registren una caída del 3% y del 7,4% en sus beneficios del tercer trimestre, respectivamente, en comparación con el trimestre anterior. Estas previsiones se basan en el escaso crecimiento de los préstamos y las estimaciones facilitadas por el London Stock Exchange Group.
El negocio de gestión de patrimonios ha sido uno de los puntos fuertes de los bancos singapurenses, con unos activos y unos ingresos por comisiones que han alcanzado máximos históricos en los últimos tiempos. Sin embargo, la subida de los tipos de interés ha frenado el crecimiento de los préstamos. Se espera que la bajada de tipos de la Reserva Federal estadounidense en septiembre, junto con el mayor estímulo monetario de China y las medidas de apoyo al sector inmobiliario, mejoren la demanda de préstamos, lo que podría beneficiar al sector bancario de Singapur.
El Director de Inversiones de la rama de banca privada de United Overseas Bank (OTC:UOVEY), el tercer mayor prestamista de Singapur, expresó su optimismo sobre el crecimiento de los préstamos debido a la reducción de los costes de endeudamiento derivada de la bajada de tipos de 50 puntos básicos. También sugirió que las inversiones apalancadas podrían aumentar, ya que los mercados de capitales siguen resistiendo.
El Director Global del Grupo de Soluciones de Inversión de Bank of Singapore, la división de banca privada de OCBC, prevé un aumento de la demanda de facilidades crediticias y proyecta un incremento de dos dígitos en la cartera de préstamos del banco para 2025, atribuyéndolo al impacto favorable de la bajada de los tipos de interés.
Los esfuerzos de expansión de la gestión de patrimonios de los bancos singapurenses pretenden capitalizar el creciente número de millonarios en dólares en Asia, especialmente en China. Los clientes de esta región buscan cada vez más gestionar sus activos en mercados extraterritoriales. El informe Global Wealth Report 2024 del Boston Consulting Group prevé que Asia representará casi el 30% de la nueva riqueza financiera mundial en 2028, impulsada en gran medida por la acumulación de riqueza en China e India.
Banqueros privados y analistas han señalado que el reciente estímulo económico de China es positivo para el negocio de gestión de patrimonios de los bancos singapurenses.
Sin embargo, el impacto de los recortes de tipos y del estímulo de China en los beneficios de los bancos puede no ser inmediato. El director regional de finanzas de Maybank Investment Banking Group señaló que, aunque la bajada de los tipos de los depósitos a plazo podría empujar a los clientes ricos hacia productos de gestión de patrimonios de alto rendimiento, el efecto total sobre los beneficios de los bancos se manifestará con el tiempo.
El director del grupo DBS Private Bank señaló que no se espera un aumento inmediato de los préstamos a clientes, ya que el mercado aún se está adaptando a la reciente bajada de tipos y el calendario de nuevas reducciones sigue siendo incierto.
No obstante, es probable que el sentimiento positivo derivado de la bajada de tipos anime a los clientes patrimoniales a invertir su efectivo, lo que podría ayudar a DBS a alcanzar su objetivo de duplicar las comisiones patrimoniales para 2027, partiendo de los 2.000 millones de dólares logrados el año pasado.
Reuters ha contribuido a este artículo.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.