Los mercados bursátiles asiáticos se mantuvieron estables el lunes, mientras los inversores esperaban una serie de reuniones de los bancos centrales que podrían dar lugar a nuevos recortes de tipos. La expectativa de estas decisiones políticas se produce junto con los datos clave de inflación de EE.UU., que los inversores creen que podrían indicar una relajación monetaria adicional.
Los volúmenes de negociación fueron bajos debido a un día festivo en Japón, y el índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón mostró pocos cambios tras un aumento del 2,7% respecto a la semana anterior.
Aunque el Nikkei japonés estaba cerrado, sus futuros cotizaban al alza, en 38.300 puntos, frente a un cierre en 37.723 puntos. La semana pasada subió un 3,1%, impulsado por la debilidad del yen y las indicaciones del Banco de Japón de que no se apresuraría a endurecer su política monetaria.
Los futuros bursátiles estadounidenses también registraron ligeras subidas: el S&P 500 y el Nasdaq subieron un 0,1%. El S&P 500 ha subido un 0,8% en septiembre, un mes típicamente flojo para las acciones, y ha experimentado un aumento del 19% en lo que va de año, alcanzando máximos históricos.
El viernes se observó un aumento de la actividad comercial en las bolsas estadounidenses, lo que supuso la sesión de mayor actividad desde enero de 2021. Esto se produjo tras el reciente recorte de tipos de medio punto de la Reserva Federal, y los futuros sugieren ahora una probabilidad del 51% de otra reducción significativa de los tipos en noviembre.
El economista de Barclays Christian Keller destacó la naturaleza inusual del agresivo movimiento de política de la Fed, afirmando: "Si bien el movimiento fue bien señalado, su importancia es difícil de exagerar, dado el papel de la Fed en las condiciones de liquidez en USD en todo el mundo." Añadió que las medidas de la Fed reflejan su compromiso de evitar un empeoramiento de las condiciones del mercado laboral.
La semana que comienza está repleta de comentarios de al menos nueve responsables políticos de la Reserva Federal, entre ellos el presidente Jerome Powell, dos gobernadores y el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams.
Los inversores también seguirán de cerca el índice de gastos de consumo personal básico (PCE), el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal, que se publicará el viernes. Las expectativas son de un aumento intermensual del 0,2%, con un ritmo anual del 2,7%, mientras que se prevé que el índice general se ralentice hasta el 2,3%.
Otros bancos centrales están a la orden del día: se espera que el Banco Nacional de Suiza recorte su tipo de interés en un cuarto de punto, hasta el 1,0%, el jueves, con una probabilidad del 41% de una reducción de 50 puntos básicos. También se prevé que el Banco Central de Suecia baje su tipo en 25 puntos básicos en su reunión del miércoles.
Por el contrario, es probable que el Banco de la Reserva de Australia mantenga su tipo en el 4,35% en la reunión del martes, ya que la inflación sigue siendo persistente.
Las negociaciones sobre la financiación del gobierno estadounidense también están bajo escrutinio, ya que el presupuesto actual de 1,2 billones de dólares expira el 30 de septiembre. El presidente republicano de la Cámara de Representantes, Mike Johnson, ha presentado una propuesta de ley de financiación provisional de tres meses que está pendiente de votación.
En los mercados de divisas, el dólar subió hasta 143,95 yenes, recuperándose del mínimo de la semana pasada. El euro también se fortaleció frente al yen y se mantuvo estable frente al dólar.
El 27 de septiembre, el partido gobernante en Japón, el PLD, elegirá a su nuevo líder, que sucederá al Primer Ministro Fumio Kishida.
El precio del oro se mantuvo elevado, en 2.620 dólares la onza, cerca de un máximo histórico, con las posiciones largas netas en los futuros del oro Comex en su nivel más alto en cuatro años, lo que indica un posible riesgo de retroceso.
Los precios del petróleo se mantuvieron estables tras un repunte del 4% la semana pasada, con el crudo Brent a 74,47 $ el barril y el crudo estadounidense a 71,01 $ el barril, ya que se espera que la reducción de los costes de los préstamos impulse el crecimiento económico mundial y alimente la demanda.
Reuters colaboró en la elaboración de este artículo.
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