Por Geoffrey Smith
Investing.com – Vuelve la aversión al riesgo a los mercados al multiplicarse los indicios de una recesión global. El dólar sigue subiendo a medida que los mercados financieros de todo el mundo muestran cada vez más signos de estrés. Tesla (NASDAQ:TSLA) será centro de todas las miradas tras los últimos esfuerzos de las autoridades de Bay Area para mantener abierta su fábrica de Fremont durante el aislamiento, mientras que BMW (DE:BMWG) se ha unido a Volkswagen (DE:VOWG_p) y {{0|Fiat} } Chrysler (MI:FCHA) en la suspensión de la producción en Europa.
Angela Merkel levantó expectativas sobre un activo seguro garantizado conjuntamente por la eurozona, pero los diferenciales de los bonos soberanos siguen ampliándose de una forma inquietante. Aquí tenemos las cinco cuestiones principales de las que hay estar pendientes este miércoles, 18 de marzo, en los mercados financieros.
1. Los mercados vuelven a la venta masiva
Los mercados bursátiles mundiales reanudaron su descenso, por miedo a que las medidas gubernamentales para apoyar la economía todavía no basten para evitar una fuerte recesión.
A las 12:45 horas (CET), los futuros de las acciones de Estados Unidos habían revertido la mayor parte de las ganancias obtenidas por los índices de efectivo subyacentes el martes. Los {{8873|futuros del Dow Jones}} 30 bajan 833 puntos o un 4,0%, mientras que el contrato de futuros del S&P 500 cae un 3,7% y los futuros del Nasdaq 100 se dejan un 4,5%.
En Europa, el índice de referencia Stoxx 600 baja un 4,6%, mientras que en Asia, el Nikkei japonés y el CSI 300 de China han caído ambos un 1,7%, mientras que el ASX de Australia se deja un 6,4%.
Los signos de disfunción en los mercados financieros continúan sin cesar, ya que el Banco Central Europeo ha asignado 75.000 millones de dólares a través de una operación swap de 84 días con los bancos de la eurozona, superior a cualquiera durante la crisis de 2008/9.
El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia aumenta 15 puntos básicos hasta el 1,14%, mientras que los futuros del oro se dejan un 1,1% hasta 1.509,02 dólares por onza.
2. El dólar es la medida definitiva de aversión al riesgo
El mayor indicador de aversión al riesgo y de estrés en los mercados financieros mundiales sigue siendo el precio del dólar (de ahí la enorme demanda de dólares en la operación swap del BCE).
El índice que sigue la evolución el dólar frente a sus homólogos del mercado desarrollado ha subido más de un 4% en los últimos nueve días, y ha registrado nuevos máximos de dos años durante la noche, gracias a fuertes subidas frente a las divisas vinculadas a las materias primas, como los dólares canadiense, australiano y neozelandés .
Con respecto a las divisas de mercados emergentes, el dólar gana aún más terreno, registrando nuevos máximos históricos frente al real brasileño el martes, y subiendo un 3% frente al rublo hasta nuevos máximos de cuatro años al comienzo de la jornada de negociación de este miércoles en Europa. El dólar también sube un 4% frente al peso mexicano, y un 1% con respecto a la lira turca hasta máximos de dos años.
3. Francia prepara su bazuca después de que Merkel hable sobre los eurobonos
Francia anunciará un presupuesto de emergencia en lo que probablemente sea el último de una serie de bazucas fiscales que se lanzarán contra la pandemia de Covid-19.
A última hora del martes, la canciller alemana Angela Merkel planteó la posibilidad de que la crisis pudiera llevar a la zona del euro a emitir bonos garantizados conjuntamente para financiar los paquetes de respuesta de la región. Ese sería un gran avance de respuesta a la crisis de la deuda soberana que comenzara hace una década.
Sin embargo, los diferenciales de los bonos soberanos de la eurozona siguen creciendo este miércoles, pues cualquier medida de este tipo necesitaría la aprobación de unos Parlamentos que se han vuelto más escépticos, en lugar de menos, hacia tales medidas en los últimos años.
4. Biden, a punto de llegar a buen puerto
El exvicepresidente Joe Biden ha terminado la candidatura presidencial al Partido Demócrata con una limpia franja de victorias primarias en Florida, Arizona e Illinois.
Las victorias amplificaron la presión sobre el senador Bernie Sanders de Vermont para abandonar la carrera. Tras la última ronda de primarias, Biden tiene 1.147 delegados en comparación con Sanders, que tiene 861. Para estar seguros de la victoria, los candidatos necesitan el apoyo de 1.991 delegados de la convención nacional.
5. Tesla tendrá que cerrar su fábrica de Fremont
Entre las muchas acciones que probablemente se verán sometidas a una gran presión a la apertura se encuentra Tesla.
Los funcionarios del condado de Alameda confirmaron el martes que la fábrica Fremont del fabricante de automóviles no se considera como un negocio esencial y, por lo tanto, está sujeta a la orden de cierre emitida por las autoridades del área de Bay Area este fin de semana.
Las medidas detendrán de forma efectiva la actividad de la planta de producción más importante de Tesla. Sin embargo, esto está lejos de ser su único problema: el fabricante alemán de automóviles BMW se ha unido este miércoles a Volkswagen y Fiat Chrysler en la suspensión de la producción en sus fábricas europeas.