Investing.com -- El jueves, Wall Street se mantuvo dentro de rangos ajustados mientras los inversionistas analizaban los datos macroeconómicos del mercado laboral, esperaban el discurso de la vicepresidenta Kamala Harris y, lo más relevante, se preparaban para el inicio del simposio de Jackson Hole este viernes.
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1. El discurso de Powell marcará la postura del mercado
Hoy todas las miradas se centran en el Parque Nacional Grand Teton de Wyoming, donde el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, pronunciará un discurso en el Simposio de Jackson Hole anual que probablemente dará forma a la visión del mercado sobre la próxima política monetaria y la economía.
La reciente debilidad en los datos económicos de EE.UU. ha abierto la puerta a una posible reducción de las tasas de interés por parte de la Fed, lo que ha generado especulaciones sobre un recorte en la reunión de septiembre.
Las actas de la reunión de julio de la Reserva Federal revelaron que una "gran mayoría" de los responsables de políticas coincidía en que la flexibilización de la política monetaria podría iniciarse el próximo mes. Por lo tanto, el discurso de Powell podría enfocarse más en evaluar la situación económica actual en lugar de ajustar las expectativas sobre futuros recortes de tipos.
Además, la creciente preocupación por una desaceleración económica significativa, junto con signos de un enfriamiento rápido en el mercado laboral, ha enfriado el apetito por el riesgo esta semana.
Goldman Sachs (NYSE:GS) espera que el discurso de Powell y las entrevistas posteriores hagan hincapié en la dependencia de los datos y en un enfoque prudente de los recortes de tipos.
La firma anticipa que Powell reiterará la disposición de la Fed a actuar con rapidez si las condiciones económicas empeoran, pero evitará comprometerse a una flexibilización agresiva sin más datos.
"Si bien los datos y las teorías presentados en el simposio podrían impactar en la dirección a largo plazo de la política monetaria, las entrevistas paralelas probablemente ofrecerán una visión más detallada sobre las cuestiones políticas inmediatas," señalaron los analistas del influyente banco de inversión.
2. Los futuros suben antes de Jackson Hole
Los futuros de las acciones estadounidenses subieron el viernes, en anticipación al discurso clave del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en el simposio de Jackson Hole, que podría marcar el inicio del ciclo de recortes de tasas del banco central.
Hacia las 04:05 ET (08:05 GMT), el contrato de futuros del Dow avanzaba 105 puntos, o un 0,3%, el S&P 500 futures subía 23 puntos, o un 0,4%, y los futuros del Nasdaq 100 incrementaban 120 puntos, o un 0,6%.
El jueves, los índices de referencia de Wall Street cerraron a la baja, afectados por el aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El índice S&P 500 cayó un 0,9%, el Nasdaq Composite se desplomó un 1,7%, y el Dow Jones Industrial Average perdió casi 180 puntos, o un 0,4%.
A pesar de estas pérdidas, el DJIA y el S&P 500 han mostrado ligeras subidas esta semana, mientras que el Nasdaq solo ha bajado un 0,1% en el transcurso de la semana, en medio del optimismo de que la Reserva Federal podría estar dispuesta a relajar su política monetaria.
La agenda de datos económicos de EE.UU. para hoy incluye las cifras más recientes de permisos de construcción y venta de viviendas nuevas para julio. Sin embargo, la atención principal estará en el discurso de Jerome Powell y en sus comentarios sobre las futuras tasas de interés.
En el ámbito empresarial, Uber (NYSE:UBER) ha anunciado una asociación plurianual con Cruise, una filial de General Motors (NYSE:GM). Esta colaboración permitirá que los vehículos autónomos de Cruise sean integrados en la plataforma de transporte de Uber.
Las acciones de Ross Stores (NASDAQ:ROST) experimentaron un fuerte aumento antes de la apertura del mercado, tras la elevación de su previsión de beneficios para el ejercicio fiscal 2024 y la publicación de resultados del segundo trimestre que superaron las expectativas. La compañía se benefició de la alta demanda de su ropa con descuento y de la reducción en los costes de transporte.
3. El presidente del Banco de Japón confirma su deseo de subir los tipos
Aunque el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, está en el punto de mira el viernes [véase más arriba], hay otros destacados banqueros centrales que tienen que tomar decisiones políticas en estos tiempos de incertidumbre económica.
El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, reafirmó su deseo de subir los tipos de interés, pero advirtió de que los mercados financieros siguen siendo inestables.
"Los tipos a corto plazo de Japón son muy bajos. Si la economía está en buena forma, subirán a niveles considerados neutrales", dijo Ueda. Pero añadió que había "mucha incertidumbre sobre dónde subirán finalmente los tipos".
El Banco de Japón puso fin a los tipos de interés negativos en marzo y elevó su tipo de interés a corto plazo al 0,25% en julio, alejándose así de su política monetaria ultralaxa de una década.
En Europa, los responsables políticos del Banco Central Europeo mantuvieron los tipos de interés sin cambios el mes pasado, tras haber iniciado un ciclo de recorte de tipos en junio, lo que hizo que la atención se desplazara a su reunión de septiembre.
El jueves, Martins Kazaks, responsable de política económica del BCE, declaró: “El banco central tiene margen para recortar los tipos de interés posiblemente dos veces más este año, ya que la inflación se mantiene en general en la senda descendente prevista por los responsables políticos.” Kazaks, gobernador del banco central de Letonia, añadió: “Nuestras proyecciones de junio asumían dos recortes más de los tipos este año y ahora mismo no veo ninguna razón por la que no debamos seguir adelante,” y mencionó que se decidirá sobre septiembre solo después de que se publiquen las cifras de inflación de agosto y se vean las nuevas proyecciones del BCE.
4. Harris acepta formalmente la nominación demócrata
Kamala Harris aceptó formalmente su nominación como candidata presidencial demócrata para 2024 en un discurso durante la última noche de la Convención Nacional Demócrata en Chicago el jueves.
En su intervención, Harris destacó que uno de los principales objetivos de su presidencia sería la aprobación de una reducción de impuestos para la clase media. Además, se comprometió a abordar mejoras en vivienda y asistencia social como parte de su agenda para el futuro.
Harris ha enfatizado de manera consistente dos temas clave en su campaña: el control de armas y los derechos reproductivos. Estos asuntos han sido pilares centrales en sus propuestas y han captado una atención significativa del electorado.
El primer debate presidencial entre Harris y Trump está programado para el 10 de septiembre, mientras que el debate sobre la vicepresidencia se llevará a cabo el 1 de octubre. Además, se está considerando la posibilidad de un segundo debate presidencial en octubre, lo que podría añadir más dinamismo a la campaña.
Recientes encuestas han revelado que Harris está ganando terreno frente a Trump, especialmente tras la sorpresiva retirada del presidente Joe Biden de la carrera presidencial para 2024 a principios de este año. Con las elecciones a poco más de dos meses de distancia, la dinámica de la campaña está cambiando rápidamente.
Desde el 1 de agosto, las probabilidades de una victoria republicana en la Casa Blanca han disminuido en 10 puntos porcentuales. Asimismo, la posibilidad de una barrida republicana en el Congreso y la Presidencia ha bajado en 4 puntos porcentuales, reflejando un cambio en el panorama político.
Según los economistas de Goldman Sachs, el escenario más probable para las próximas elecciones es una victoria de Harris con un gobierno dividido. Esto sugiere un equilibrio de poder en el que Harris podría asumir la presidencia, mientras el Congreso podría seguir dividido, complicando la capacidad para implementar cambios legislativos drásticos.
5. El crudo se encamina a fuertes pérdidas semanales
Los precios del crudo subieron el viernes, pero se encaminaban a fuertes pérdidas semanales en medio de la persistente preocupación por la desaceleración de la demanda.
Hacia las 04:05 ET, los futuros del petróleo EE.UU (WTI) subían un 0,5% a 73,39 dólares el barril, mientras que el contrato de Brent subía un 0,5% a 77,62dólares el barril.
Esta semana, ambos referentes del petróleo alcanzaron sus niveles más bajos desde principios de enero. El contrato Brent ha disminuido alrededor de un 3%, mientras que el WTI ha perdido casi un 5%.
Los últimos datos económicos de China, el mayor importador de petróleo del mundo, indican una economía en dificultades y una desaceleración en la demanda de petróleo por parte de las refinerías. Además, la revisión al alza de los datos de empleo en EE.UU. a principios de semana ha suscitado preocupaciones sobre un posible enfriamiento brusco en la economía estadounidense, el mayor consumidor de energía.
La reciente reanudación del alto el fuego en Gaza entre Israel y Hamás, junto con la reunión en El Cairo de delegaciones estadounidenses e israelíes para negociar una propuesta de tregua, ha aliviado las preocupaciones sobre la oferta de petróleo, ejerciendo presión adicional sobre los precios.
Además, el temor a un exceso de oferta también ha influido en la caída de los precios. La producción de petróleo en EE.UU. alcanzó un récord de más de 13 millones de barriles a principios de agosto, y la OPEP+ planea aumentar la producción a finales de este año, contribuyendo a la preocupación por un posible exceso en la oferta.
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