Los dividendos han sido una fuente importante de rendimientos bursátiles a largo plazo. Desde 1930 hasta 2017, los dividendos representaron el 42% de los rendimientos totales del S&P 500.
Entre los nombres de este sector, los de crecimiento de dividendos han superado a las otras variables. Es probable que una empresa con la capacidad de aumentar sus retribuciones de dividendos con el tiempo esté operando el tipo de negocio en crecimiento y de alta calidad que los inversores a largo plazo buscan comprar y mantener.
Durante los periodos de alta inflación, las acciones de dividendos que más aumentan sus retribuciones tienden a obtener un rendimiento superior al del mercado en general, lo que hace que el crecimiento de los dividendos sea particularmente relevante en el clima actual.
Aquí mostramos siete acciones que los analistas de Bank of America (NYSE:BAC) recomiendan y que tienen tasas de crecimiento de dividendos a cinco años de al menos un 15%.
JPMorgan Chase & Co (NYSE:NYSE:JPM) JPMorgan y otras acciones de grandes bancos se han visto afectadas en las últimas semanas, ya que la reciente volatilidad del mercado puede crear presiones para EE.UU. La Reserva Federal adopta un enfoque más cauteloso para aumentar las tasas de interés.
El analista Ebrahim Poonawala señala que JPMorgan es “el mejor en su clase” cuando se trata de diversificación de ganancias y ejecución comercial. El compromiso del banco de invertir en innovación y tecnología lo diferencia de sus pares, señaló el analista.
JPMorgan tiene una rentabilidad por dividendo del 2,8% y una tasa de crecimiento de dividendos a cinco años del 15,1%.
BofA tiene una calificación de Buy y un precio objetivo de 200 dólares para las acciones de JPM.
Home Depot Inc (NYSE:NYSE:HD) El minorista de mejoras para el hogar Home Depot fue una de las estrellas del sector minorista durante la pandemia de COVID-19. Las tasas de interés históricamente bajas junto con las medidas de confinamiento fueron una combinación ganadora para un mercado inmobiliario en auge y un aumento en el gasto en proyectos de mejoras para el hogar. La analista Elizabeth Suzuki afirma que la inflación es un impulso para el crecimiento de los ingresos de Home Depot, y confía en que el mercado de mejoras futuras seguirá creciendo a partir de niveles elevados en el mediano plazo.
Home Depot tiene un rendimiento de dividendos del 2,4% y una tasa de crecimiento de dividendos a cinco años del 19%.
BofA tiene una calificación de Buy y un precio objetivo de 440 dólares para HD.
Broadcom Inc (NASDAQ:NASDAQ:AVGO) El analista Vivek Arya señala que hay varias razones para que los inversores compren acciones del fabricante de chips Broadcom. El gasto empresarial se está recuperando en 2021, impulsando un crecimiento superior al 50% en las ventas de servidores empresariales de Broadcom en el primer trimestre fiscal. Broadcom ya está completamente reservado para 2022 y tiene pedidos que se extienden hasta 2023. Finalmente, en un entorno volátil dentro de la industria de los semiconductores, Arya dice que el negocio de software de Broadcom brinda protección defensiva a los inversores.
Broadcom tiene una rentabilidad por dividendo del 2,8% y una tasa de crecimiento de dividendos a cinco años del 49,3%.
BofA tiene una calificación de Buy y un precio objetivo de 750 dólares para las acciones de AVGO.
Morgan Stanley (NYSE:NYSE:MS) Al igual que JPMorgan y otras acciones financieras, el banco de inversión Morgan Stanley recibió un gran golpe en el último mes. Poonawala afirma que los inversionistas de dividendos no deberían tener miedo de comprar la caída de las acciones de Morgan Stanley. El analista explica que el banco tiene un modelo de negocios resistente y una ejecución de primer nivel. Además, señala que todavía espera que los bancos con sensibilidad a la curva de rentabilidad obtengan un rendimiento superior el próximo año. Morgan Stanley tiene una rentabilidad por dividendo del 3 y una tasa de crecimiento de dividendos a cinco años del 24,5%.
BofA tiene una calificación de Buy y un precio objetivo de 125 dólares para MS.
Texas Instruments Incorporated (NASDAQ:NASDAQ:TXN) Texas Instruments es uno de los mayores fabricantes de semiconductores del mundo. Arya dice que Texas Instruments emitió recientemente un pronóstico de gastos de capital más alto de lo esperado, pero esas inversiones podrían finalmente resultar en ganancias de participación de mercado a largo plazo.
La compañía reafirmó su compromiso de devolver todo el exceso de flujo de caja libre a los accionistas, y Arya dice que Texas Instruments tiene una larga historia de crecimiento de dividendos y recompras. Asimismo, analista señala que las acciones merecen negociarse con una valoración superior frente a los nombres industriales diversificados.
Texas Instruments tiene una rentabilidad por dividendo del 2,7% y una tasa de crecimiento de dividendos a cinco años del 20,7%.
BofA tiene una calificación de Buy y un precio objetivo de 200 dólares para TXN.
Citigroup Inc (NYSE:NYSE:C) Citigroup es otra acción volátil de un gran banco que, según Poonawala, es una participación infravalorada en el espacio de crecimiento de dividendos. Además, Citigroup tiene un potencial catalizador a corto plazo en su evento de actualización estratégica del 2 de marzo. Poonawala afirma que la combinación de bajas expectativas de los inversores, un precio bursátil por debajo de su valor contable tangible por acción y un nuevo CEO que entiende que es necesario tomar medidas agresivas para corregir casi dos décadas de rendimiento insuficiente hacen que Citigroup sea un riesgo que merece la pena asumir para los inversores a largo plazo. Citigroup tiene un rendimiento de dividendos del 3,4% y una tasa de crecimiento de dividendos a cinco años del 37,1%.
BofA tiene una calificación de Buy y un precio objetivo de 100 dólares para C.
Starbucks Corporation (NASDAQ:NASDAQ:SBUX) Starbucks es el minorista de café de alta calidad líder en el mundo. La debilidad económica en China ha sido un gran problema para Starbucks, pero la analista Sara Senatore señala que el mercado chino sigue siendo una importante fuente de crecimiento a largo plazo para Starbucks. Senatore afirma que la correlación entre el crecimiento de las ventas en la misma tienda de Starbucks en EE.UU. y la valoración de sus acciones se ha vuelto negativa desde que comenzó la pandemia de COVID-19, lo que sugiere que los inversores no entienden la naturaleza transitoria de la reciente debilidad internacional de la compañía, particularmente en China.
Starbucks tiene una rentabilidad por dividendo del 2,1% y una tasa de crecimiento de dividendos a cinco años del 17,6%.
BofA tiene una calificación de Buy y un precio objetivo de 135 dólares para las acciones de SBUX.