por Ricardo Garduño Pacheco
Infosel, enero. 27.- Conclusiones que emitieron diversos analistas de distintas casas de bolsa en México y el extranjero tras el reporte de Banco del Bajío, o BanBajío, el séptimo prestamista más grande de México, en el cuarto trimestre de 2021.
Intercam - Carlos Gómez
Recomendación: 'Compra' PRECIO OBJETIVO: SUBE DE 46.1 A 50.8 PESOS
"La guía de resultados para el 2022 ha sorprendido ya que prevé crecimientos importantes en la cartera, márgenes y utilidades. BanBajío espera una cartera de crédito entre 6% y 8% mayor. Prevén un MIN de 5.0% y un crecimiento del margen entre 24% - 25%. Así, conservando un costo de riesgo bajo, esperan una utilidad neta entre $5,950 - $6,300 mdp. Por nuestra parte, nuestros estimados están alineados con la guía, por lo que esperamos un 2022 positivo para la firma.
"Banco del Bajío es uno de los bancos más rentables y sólidos del sistema financiero mexicano. Su baja morosidad se debe a la alta calidad de su cartera. La rentabilidad está mejorando a pesar de todavía estar presionada por la acumulación de capital. Para el 2022, esperamos que el banco se beneficie de los crecimientos generales en la cartera empresarial y las mayores tasas de referencia por su alta sensibilidad, lo que mejorará los márgenes y la rentabilidad. Por estas razones, prevemos que Bbajio será una de las acciones con mejor desempeño en el sector financiero mexicano. Asimismo, la valuación P/VL de 1.18x está por debajo del múltiplo promedio de los últimos 5 años de 1.39x".
Ve por Más - Eduardo López Ponce
"Buen reporte a nivel de utilidades - La utilidad neta se ubicó en P$1,541 millones, un alza de 109.8% a/a, gracias a la menores reservas y al aumento en ingresos por intereses. La cifra se ubicó arriba de lo esperado por nosotros y por el consenso. En cuanto a cartera de crédito, Bajío terminó 2021 prácticamente en el mismo nivel que en 2020.
"Guía 2022 positiva; alto crecimiento en utilidad - Para 2022, Bajío anticipa un crecimiento en cartera de crédito de entre 6-8%, mientras que la utilidad neta crecería entre 24%-31%. Luego de los resultados y esta guía, revisamos nuestra expectativa y esperamos un crecimiento de 25.9% en 2022".
Recomendación: 'Compra' Precio Objetivo: 44.0 pesos
Infosel, enero. 27.- Conclusiones que emitieron diversos analistas de distintas casas de bolsa en México y el extranjero tras el reporte de Banco del Bajío, o BanBajío, el séptimo prestamista más grande de México, en el cuarto trimestre de 2021.
Intercam - Carlos Gómez
Recomendación: 'Compra' PRECIO OBJETIVO: SUBE DE 46.1 A 50.8 PESOS
"La guía de resultados para el 2022 ha sorprendido ya que prevé crecimientos importantes en la cartera, márgenes y utilidades. BanBajío espera una cartera de crédito entre 6% y 8% mayor. Prevén un MIN de 5.0% y un crecimiento del margen entre 24% - 25%. Así, conservando un costo de riesgo bajo, esperan una utilidad neta entre $5,950 - $6,300 mdp. Por nuestra parte, nuestros estimados están alineados con la guía, por lo que esperamos un 2022 positivo para la firma.
"Banco del Bajío es uno de los bancos más rentables y sólidos del sistema financiero mexicano. Su baja morosidad se debe a la alta calidad de su cartera. La rentabilidad está mejorando a pesar de todavía estar presionada por la acumulación de capital. Para el 2022, esperamos que el banco se beneficie de los crecimientos generales en la cartera empresarial y las mayores tasas de referencia por su alta sensibilidad, lo que mejorará los márgenes y la rentabilidad. Por estas razones, prevemos que Bbajio será una de las acciones con mejor desempeño en el sector financiero mexicano. Asimismo, la valuación P/VL de 1.18x está por debajo del múltiplo promedio de los últimos 5 años de 1.39x".
Ve por Más - Eduardo López Ponce
"Buen reporte a nivel de utilidades - La utilidad neta se ubicó en P$1,541 millones, un alza de 109.8% a/a, gracias a la menores reservas y al aumento en ingresos por intereses. La cifra se ubicó arriba de lo esperado por nosotros y por el consenso. En cuanto a cartera de crédito, Bajío terminó 2021 prácticamente en el mismo nivel que en 2020.
"Guía 2022 positiva; alto crecimiento en utilidad - Para 2022, Bajío anticipa un crecimiento en cartera de crédito de entre 6-8%, mientras que la utilidad neta crecería entre 24%-31%. Luego de los resultados y esta guía, revisamos nuestra expectativa y esperamos un crecimiento de 25.9% en 2022".
Recomendación: 'Compra' Precio Objetivo: 44.0 pesos