Century Aluminum Company (NASDAQ: NASDAQ:CENX) ha informado de un fuerte tercer trimestre en 2024, con un EBITDA ajustado que alcanzó los 104 millones de dólares, atribuido a la mejora de los precios del aluminio y al beneficio de los nuevos créditos fiscales de la Sección 45X. El consejero delegado Jesse Gary destacó el compromiso de la empresa con la seguridad tras un trágico incidente en la fundición de Mt.
Holly y ofreció una perspectiva positiva para el futuro, a pesar de reconocer un entorno de precios más débil para el cuarto trimestre. Century Aluminum prevé que el EBITDA ajustado para el cuarto trimestre se sitúe entre 70 y 80 millones de dólares y sigue siendo optimista sobre sus evaluaciones estratégicas de activos y la competitiva estructura de costes del activo de alúmina de Jamalco.
Aspectos clave
- El EBITDA ajustado de Century Aluminum en el tercer trimestre fue de 104 millones de dólares, con una fuerte contribución de la mejora de los precios del aluminio y los créditos fiscales de la Sección 45X.
- La empresa registró unos envíos en el tercer trimestre de aproximadamente 169.000 toneladas y unas ventas netas de 539 millones de dólares.
- El beneficio neto ajustado se situó en 60 millones de dólares, o 0,63 dólares por acción, con una liquidez final de 279 millones de dólares.
- Los precios mundiales del aluminio se situaron en una media de 2.600 dólares por tonelada en octubre, debido a las medidas de estímulo de China y del Banco Central Occidental.
- Se prevé que el EBITDA ajustado del cuarto trimestre se sitúe entre 70 y 80 millones de dólares.
- La empresa está estudiando la reconversión estratégica de su planta de Hawesville y ha comunicado estabilidad operativa en todas sus fundiciones.
Perspectivas de la empresa
- Century Aluminum prevé un EBITDA ajustado en el cuarto trimestre de entre 70 y 80 millones de dólares.
- La empresa está evaluando estratégicamente sus instalaciones de Hawesville para su posible remodelación.
- Se observa estabilidad operativa en todas las fundiciones, con una recuperación en Jamalco tras el paso del huracán Beryl.
Aspectos bajistas destacados
- La empresa prevé un entorno de precios más débil en el cuarto trimestre.
- El aumento de los precios tuvo un impacto de 3 millones de dólares que compensó parte de los costes favorables de las materias primas.
Aspectos positivos
- La introducción de nuevos créditos fiscales de la Sección 45X proporcionó beneficios significativos, con potencial para nuevos aumentos si se incluyen los costes de la alúmina.
- Los actuales precios de la LME, si se mantienen, podrían añadir 100 millones de dólares adicionales al EBITDA anualizado.
- La dirección expresó su confianza en la competitiva estructura de costes del activo de alúmina Jamalco.
Falta
- A pesar de los buenos resultados del 3T, la empresa se prepara para ligeros descensos en el 4T debido al retraso de la LME y las primas.
Preguntas y respuestas
- El Consejero Delegado Jesse Gary se refirió a la posible venta de activos, afirmando que no se ha ultimado ninguna estructura de transacción.
- Los contratos de la empresa vinculados a la LME están garantizados hasta al menos 2026.
- La dirección es optimista sobre la estructura de costes y el posicionamiento competitivo del activo de alúmina de Jamalco.
La convocatoria de resultados de Century Aluminum Company puso de relieve el éxito del trimestre, en el que la empresa aprovechó las favorables condiciones del mercado y los créditos fiscales estratégicos para reforzar su posición financiera. A pesar de enfrentarse a retos como el trágico incidente de seguridad y una posible caída de los precios del aluminio, las medidas proactivas y la previsión estratégica de la empresa la sitúan en una buena posición para el futuro. Centrándose en la seguridad, la estabilidad operativa y la gestión estratégica de activos, Century Aluminum sigue navegando por el dinámico mercado mundial del aluminio con resiliencia.
Perspectivas de InvestingPro
Los buenos resultados de Century Aluminum Company (NASDAQ: CENX) en el tercer trimestre de 2024 se reflejan en los últimos datos de InvestingPro, que muestran una capitalización de mercado de 1.630 millones de dólares. Esta valoración viene de la mano de unas impresionantes métricas financieras que se alinean con el éxito reportado por la compañía.
Los ingresos de la empresa en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024 se situaron en 2.110 millones de dólares, con un beneficio bruto de 64,8 millones de dólares. Mientras que el margen de beneficio bruto del 3,07% indica cierta presión sobre la rentabilidad, vale la pena señalar que Century Aluminum ha logrado seguir siendo rentable en los últimos doce meses, como se destaca en uno de los consejos de InvestingPro.
Los inversores han tomado nota de la actuación de Century Aluminum, con la acción mostrando un notable 155,31% precio total de retorno en el último año. Esto se alinea con un Consejo InvestingPro que indica un "alto rendimiento en el último año". Además, la empresa ha demostrado una "fuerte rentabilidad en los últimos tres meses", con un 45,08% de rentabilidad total del precio en ese periodo.
De cara al futuro, un consejo de InvestingPro sugiere que "se espera que los ingresos netos aumenten este año", lo que podría reforzar aún más la posición financiera de la empresa. Esta expectativa es especialmente relevante dadas las perspectivas positivas de la empresa y las iniciativas estratégicas mencionadas en la convocatoria de resultados.
Sin embargo, los inversores deben ser conscientes de que Century Aluminum "no paga dividendos a los accionistas", según otro consejo de InvestingPro. Esta información puede ser importante para los inversores centrados en los ingresos que están considerando la acción.
Para aquellos que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece consejos y perspectivas adicionales. De hecho, hay 11 más InvestingPro Consejos disponibles para Century Aluminum, que podría proporcionar un contexto valioso para la salud financiera de la empresa y la posición de mercado.
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