Voya Financial, Inc. (NYSE: VOYA) presentó unos sólidos resultados del tercer trimestre de 2024, en los que su consejera delegada, Heather Lavallee, citó un crecimiento significativo en los segmentos de Soluciones Patrimoniales y Gestión de Inversiones. El beneficio operativo ajustado por acción (BPA) de la empresa aumentó un 9% con respecto al mismo trimestre del año anterior, alcanzando los 1,90 dólares. A pesar de los retos en el sector de Soluciones Sanitarias, Voya está preparada para el crecimiento futuro, con la adquisición del negocio de jubilación de OneAmerica y una estrategia para devolver un capital sustancial a los accionistas.
Aspectos clave
- El BPA operativo ajustado de Voya Financial ascendió a 1,90 dólares, lo que supone un aumento del 9% con respecto al tercer trimestre de 2023.
- Wealth Solutions y Investment Management experimentaron un crecimiento cercano al 20% y superior al 10%, respectivamente.
- Health Solutions se enfrentó a desafíos, lo que condujo a una estrategia de revisión de precios destinada a mejorar los márgenes para 2025.
- Se espera que la adquisición del negocio de jubilación de OneAmerica aumente los beneficios operativos antes de impuestos en al menos 75 millones de dólares en su primer año.
- Voya tiene previsto devolver 800 millones de dólares en exceso de capital a los accionistas en 2024 y prevé un aumento significativo de la generación de capital en 2025.
Perspectivas de la compañía
- Se prevé que la incorporación de OneAmerica contribuya con al menos 75 millones de dólares a los beneficios operativos antes de impuestos y con más de 200 millones de dólares en ingresos netos en 2025.
- Voya se está centrando en mejorar los márgenes en Stop Loss y espera ver un crecimiento continuo en los activos de clientes minoristas.
Aspectos destacados bajistas
- Health Solutions obtuvo resultados adversos en Stop Loss, lo que motivó una estrategia de reajuste de precios para mejorar los márgenes.
- El segmento de Stop Loss prevé un modesto descenso de las primas para 2025, con un objetivo de ratio de siniestralidad del 77% al 80%.
Hechos destacados al alza
- Voya registró un aumento interanual del 18% en los beneficios de explotación ajustados, hasta 211 millones de dólares en el tercer trimestre de 2023.
- Investment Management logró importantes entradas netas, superando los 9.000 millones de dólares en lo que va de año, y superando el objetivo de crecimiento orgánico del 2%.
- Wealth Solutions experimentó un fuerte crecimiento, especialmente en los sectores del mercado medio y gubernamental.
Fallos
- El segmento de Stop Loss registró un índice de siniestralidad del 86% para el negocio de enero de 2024, lo que repercutirá en el primer semestre de 2025.
- La elevada siniestralidad en el sector y la infravaloración de la cartera 2024 pueden dar lugar a una reducción de las primas en 2025.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- Michael Katz aclaró que el ratio Stop Loss se refiere al negocio de enero de 2024, lo que influirá en los resultados de 2025.
- Se habló del impacto de las presiones competitivas y las tendencias de los siniestros en el negocio de Stop Loss.
- La compañía es optimista sobre el crecimiento a través de nuevas asociaciones y mejoras en la prestación de servicios, a pesar de una menor tasa de retención de planes en torno al 90% con OneAmerica.
En la presentación de resultados del tercer trimestre de Voya Financial se destacaron los buenos resultados de la empresa y las iniciativas estratégicas para impulsar el crecimiento y devolver valor a los accionistas. A pesar de algunos retos en el segmento de Soluciones de Salud, Voya Financial sigue confiando en sus perspectivas de futuro, respaldada por una sólida generación de capital y adquisiciones estratégicas. Con la integración del negocio de jubilación de OneAmerica y un enfoque en la mejora de los márgenes de Stop Loss, la compañía está bien posicionada para capitalizar las oportunidades del mercado y mejorar el valor para los accionistas.
Perspectivas de InvestingPro
Los buenos resultados de Voya Financial en el tercer trimestre de 2024 se ven reforzados por las métricas clave de InvestingPro. El crecimiento de los ingresos de la compañía del 11,07% en los últimos doce meses se alinea con el crecimiento reportado en los segmentos de Soluciones Patrimoniales y Gestión de Inversiones. Este crecimiento es particularmente impresionante dada la capitalización bursátil de Voya de 7.270 millones de dólares.
InvestingPro Tips destaca el compromiso de Voya con el retorno a los accionistas, señalando que la compañía "ha aumentado su dividendo durante 6 años consecutivos" y "ha mantenido el pago de dividendos durante 12 años consecutivos." Esto se alinea con el plan de Voya para devolver 800 millones de dólares en exceso de capital a los accionistas en 2024, como se mencionó en la llamada de ganancias.
La salud financiera de la compañía es subrayada por otro consejo de InvestingPro, que afirma que "los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo." Esta sólida posición de liquidez respalda la capacidad de Voya para llevar a cabo iniciativas estratégicas como la adquisición de OneAmerica, manteniendo al mismo tiempo la rentabilidad para los accionistas.
El PER de Voya de 12,57 y el PER ajustado de 9,91 para los últimos doce meses sugieren que la acción puede estar razonablemente valorada, especialmente teniendo en cuenta las perspectivas de crecimiento de la empresa y su historial de dividendos. La rentabilidad por dividendo del 2,4% aumenta aún más el atractivo para los inversores centrados en los ingresos.
Vale la pena señalar que InvestingPro ofrece consejos y perspectivas adicionales más allá de los mencionados aquí, proporcionando un análisis más completo para los inversores interesados en Voya Financial.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.