Se considera que Dell Technologies (DELL) se encuentra en una posición sólida para su próximo anuncio de resultados financieros, según los analistas de Evercore ISI.
En un comunicado escrito el viernes, Evercore ISI indicó su creencia de que Dell probablemente alcanzará o posiblemente superará las previsiones financieras de consenso para el trimestre de julio, que actualmente se proyectan en 24.140 millones de dólares en ingresos y ganancias por acción (BPA) de 1,68 dólares.
Las perspectivas positivas de los analistas se basan en el aumento de la demanda dentro de las principales áreas de negocio de Dell, como servidores de arquitectura x86, ordenadores personales y sistemas de almacenamiento de datos, con contribuciones positivas adicionales previstas de los envíos de servidores equipados con capacidades de inteligencia artificial.
Evercore ISI destacó que un punto crítico de interés para los inversores serán los márgenes de beneficio del Grupo de Soluciones de Infraestructura (ISG) de Dell. Los analistas observaron que, tras el déficit de margen de beneficios notificado por Super Micro Computer (SMCI), ha aumentado la preocupación por la rentabilidad de los servidores equipados con inteligencia artificial.
Sin embargo, Evercore ISI sostiene que Dell tiene la oportunidad de desafiar esta percepción demostrando que cualquier descenso en los márgenes de beneficio en el primer trimestre fue consecuencia de los retos en su división de almacenamiento de datos, en lugar de estar causado por la integración de la tecnología de IA en sus servidores.
Evercore ISI también destacó la preocupación por las recientes revelaciones de reducciones de puestos de trabajo en Dell, que se produjeron tras una notable disminución de la plantilla en febrero de 2023.
"Los inversores siguen mostrándose aprensivos sobre el potencial bajo rendimiento en los márgenes de beneficio de ISG y el impacto de los recortes sustanciales de empleo", declaró Evercore ISI.
A pesar de estos problemas, la firma mantiene su creencia de que se ha producido un repunte de la demanda en las principales categorías de productos de Dell. En particular, se observa un aumento de la demanda de servidores de arquitectura x86, influida por la subida de los precios medios de venta (ASP), de ordenadores personales, reforzada por el crecimiento del número de unidades vendidas, y de sistemas de almacenamiento de datos, especialmente los que utilizan tecnología de memoria flash.
"Si la demanda sigue siendo sólida en comparación con el año natural 2023, y si los márgenes de beneficio de ISG demuestran un aumento secuencial hasta el año fiscal 2025, creemos que los inversores se sentirán más a gusto comprometiéndose con la acción", añadió Evercore ISI.
La firma ha reafirmado su calificación positiva de 'Outperform' sobre Dell con un precio objetivo de 140 dólares.
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