((Amplía con detalles, de la transacción, comentarios Femsa)
Infosel, septiembre. 19.- Fomento Económico Mexicano, o Femsa, la empresa embotelladora de refrescos y dueña de tiendas de conveniencia, entre otros negocios, completó la venta de un interés de 5.24% en Heineken (AS:HEIN), el tercer mayor productor de cerveza a nivel mundial, a inversionistas institucionales europeos por dos mil 500 millones de euros (dos mil 975 millones de dólares).
Con la transacción Femsa reducirá la participación actual directa e indirecta de 20% que tiene la compañía mexicana en la cervecera internacional a 14.76%.
La compañía, con sede en Monterrey, dijo que vendió 3.90% de su interés en Heineken N.V, lo que equivale a 22 millones 485 mil millones de acciones generando recursos totales de aproximadamente 1mil 900 millones de euros.
Adicionalmente, Femsa vendió siete millones 700 mil acciones de su interés en Heineken Holding N.V por 600 millones de euros,lo cual representa el 2.67% del capital social de la empresa.
"La oferta de acciones se llevará a cabo mediante una oferta de construcción de libro acelerada para inversionistas institucionales ubicados fuera de México", dijo la compañía en un comunicado en el que aclaró que no estará dirigida a inversionistas de los mercados de Estados Unidos, Canadá, Australia y Japón.
Aunque con la venta Femsa verá reducir su interés en la compañía holandesa, que adquirió como parte de la venta por siete mil 347 millones de dólares de su filial cervecera, Femsa Cerveza, en 2010, la empresa dijo que eso no implicará un cambio en los derechos de gobierno corporativo que hoy tiene, incluyendo un asiento en el consejo de administración de Heineken Holding y dos en la junta de supervisión de la cervecera misma.
La compañía mexicana dijo que destinará los recursos que obtenga con la venta de su interés minoritario para apoyar sus iniciativas de crecimiento en México durante los próximos años.
"La Oferta de Acciones nos permite monetizar parcialmente nuestra posición, al tiempo que mantenemos nuestros derechos de gobierno corporativo en Heineken", dijo Carlos Salazar Lomelín, el director General de Femsa en un comunicado. "Planeamos invertir los recursos provenientes de la Oferta de Acciones para apoyar nuestras iniciativas de crecimiento en México en los próximos años".
Para los analistas la empresa regiomontana podrá usar esos recursos de muy diversas maneras.
"Desconocemos el destino que Femsa podría darle a estos recursos, donde podríamos pensar en alguna adquisición o pago de deuda", escribió en un reporte Marisol Huerta, analista de Grupo Bursamétrica.
Otros dos analistas consultados, pero que prefirieron no ser citados, coincidieron en que lo más factible es que la compañía regiomontana invierta los recursos, muy probablemente para realizar alguna adquisición.
Otros más especularon que la empresa podría pagar un dividendo extraordinario a sus actuales propietarios y también invertir parte de los fondos para ampliar su participación en otros de sus negocios, como podría ser el caso de su embotelladora de refrescos Coca-Cola (NYSE:KO) Femsa, o bien para expandir su cadena de tienda de conveniencias Oxxo en México, Chile y Colombia y que administra su filial Femsa Comercio.
Si la oferta es exitosa en los términos planteados, Femsa podría tener más de cinco mil millones de dólares en caja ya que actualmente tiene dos mil 835 millones de dólares en efectivo, o en instrumntos de fácil convertibilidad.
Otra opción podría ser usar parte de los recursos para hacer crecer su incursión reciente en el negocio de las gasolineras. La empresa, con su marca Oxxo Gas, espera convertirse en uno de los jugadores claves de ese nuevo mercado, que comienza a florecer en el país luego que la reforma a las leyes energéticas aprobadas por el Congreso en 2013 y 2014 abrieron el sector a los capitales privados --hasta entonces prohibido.
Femsa también podría inyectar fondos a su nuevo negocio farmacéutico, con operaciones en México y Chile; o bien pagar parte de sus adeudos que ascienden a cerca de siete mil millones de dólares, aunque por el momento no tiene prisas pues sólo enfrenta un vencimiento de corto plazo de 370 millones.
Otros negocio que también podría recibir inversiones del conglomerado podría ser el de renta de mobiliario para tiendas y negocios de comida rápida.
El anuncio de la venta de parte de las acciones que tiene Femsa en Heineken también despertó curiosidad de los inversionistas y analistas en torno a si con esta oferta la compañía mexicana no estaba abriendo la llave para comenzar a deshacerse de su participación en Heineken.
Ante la falta de control de la compañía mexicana de la cervecera, no es descabellado considerar que a Femsa podría ir deshaciéndose en el largo plazo de esa inversión, sobre todo si esas ventas de acciones le ofrecen una ganancia sobre capital atractiva y le permiten financiar proyectos con mayor crecimiento y rentabilidad.
"Creemos que este podría ser el primer paso para que Femsa se deshaga de su participación en la empresa holandesa", agregó Huerta en su reporte.
Infosel, septiembre. 19.- Fomento Económico Mexicano, o Femsa, la empresa embotelladora de refrescos y dueña de tiendas de conveniencia, entre otros negocios, completó la venta de un interés de 5.24% en Heineken (AS:HEIN), el tercer mayor productor de cerveza a nivel mundial, a inversionistas institucionales europeos por dos mil 500 millones de euros (dos mil 975 millones de dólares).
Con la transacción Femsa reducirá la participación actual directa e indirecta de 20% que tiene la compañía mexicana en la cervecera internacional a 14.76%.
La compañía, con sede en Monterrey, dijo que vendió 3.90% de su interés en Heineken N.V, lo que equivale a 22 millones 485 mil millones de acciones generando recursos totales de aproximadamente 1mil 900 millones de euros.
Adicionalmente, Femsa vendió siete millones 700 mil acciones de su interés en Heineken Holding N.V por 600 millones de euros,lo cual representa el 2.67% del capital social de la empresa.
"La oferta de acciones se llevará a cabo mediante una oferta de construcción de libro acelerada para inversionistas institucionales ubicados fuera de México", dijo la compañía en un comunicado en el que aclaró que no estará dirigida a inversionistas de los mercados de Estados Unidos, Canadá, Australia y Japón.
Aunque con la venta Femsa verá reducir su interés en la compañía holandesa, que adquirió como parte de la venta por siete mil 347 millones de dólares de su filial cervecera, Femsa Cerveza, en 2010, la empresa dijo que eso no implicará un cambio en los derechos de gobierno corporativo que hoy tiene, incluyendo un asiento en el consejo de administración de Heineken Holding y dos en la junta de supervisión de la cervecera misma.
La compañía mexicana dijo que destinará los recursos que obtenga con la venta de su interés minoritario para apoyar sus iniciativas de crecimiento en México durante los próximos años.
"La Oferta de Acciones nos permite monetizar parcialmente nuestra posición, al tiempo que mantenemos nuestros derechos de gobierno corporativo en Heineken", dijo Carlos Salazar Lomelín, el director General de Femsa en un comunicado. "Planeamos invertir los recursos provenientes de la Oferta de Acciones para apoyar nuestras iniciativas de crecimiento en México en los próximos años".
Para los analistas la empresa regiomontana podrá usar esos recursos de muy diversas maneras.
"Desconocemos el destino que Femsa podría darle a estos recursos, donde podríamos pensar en alguna adquisición o pago de deuda", escribió en un reporte Marisol Huerta, analista de Grupo Bursamétrica.
Otros dos analistas consultados, pero que prefirieron no ser citados, coincidieron en que lo más factible es que la compañía regiomontana invierta los recursos, muy probablemente para realizar alguna adquisición.
Otros más especularon que la empresa podría pagar un dividendo extraordinario a sus actuales propietarios y también invertir parte de los fondos para ampliar su participación en otros de sus negocios, como podría ser el caso de su embotelladora de refrescos Coca-Cola (NYSE:KO) Femsa, o bien para expandir su cadena de tienda de conveniencias Oxxo en México, Chile y Colombia y que administra su filial Femsa Comercio.
Si la oferta es exitosa en los términos planteados, Femsa podría tener más de cinco mil millones de dólares en caja ya que actualmente tiene dos mil 835 millones de dólares en efectivo, o en instrumntos de fácil convertibilidad.
Otra opción podría ser usar parte de los recursos para hacer crecer su incursión reciente en el negocio de las gasolineras. La empresa, con su marca Oxxo Gas, espera convertirse en uno de los jugadores claves de ese nuevo mercado, que comienza a florecer en el país luego que la reforma a las leyes energéticas aprobadas por el Congreso en 2013 y 2014 abrieron el sector a los capitales privados --hasta entonces prohibido.
Femsa también podría inyectar fondos a su nuevo negocio farmacéutico, con operaciones en México y Chile; o bien pagar parte de sus adeudos que ascienden a cerca de siete mil millones de dólares, aunque por el momento no tiene prisas pues sólo enfrenta un vencimiento de corto plazo de 370 millones.
Otros negocio que también podría recibir inversiones del conglomerado podría ser el de renta de mobiliario para tiendas y negocios de comida rápida.
El anuncio de la venta de parte de las acciones que tiene Femsa en Heineken también despertó curiosidad de los inversionistas y analistas en torno a si con esta oferta la compañía mexicana no estaba abriendo la llave para comenzar a deshacerse de su participación en Heineken.
Ante la falta de control de la compañía mexicana de la cervecera, no es descabellado considerar que a Femsa podría ir deshaciéndose en el largo plazo de esa inversión, sobre todo si esas ventas de acciones le ofrecen una ganancia sobre capital atractiva y le permiten financiar proyectos con mayor crecimiento y rentabilidad.
"Creemos que este podría ser el primer paso para que Femsa se deshaga de su participación en la empresa holandesa", agregó Huerta en su reporte.