Fibra HD alertó que la oferta de Fibra Plus por las fibras inmobiliarias en el mercado accionario mexicano podría ser declarada nula, luego de que el Comité Técnico de Fibra HD retiró hace unos días la autorización que permitía a Fibra Plus adquirir más del 10% de los certificados o fibras, un instrumento similar a los REITs en EE.UU.
Los tenedores “deben considerar lo anterior y asesorarse con profesionales especializados respecto de los riesgos que implica participar en la oferta pública de compra lanzada por Fibra Plus”, dijo Fibra HD en un comunicado enviado a la Bolsa Mexicana este lunes.
En respuesta, Fibra Plus reafirmó que la oferta sigue vigente, pero reconoció una baja posibilidad de que podría quedar limitada total o parcialmente para ejercer los derechos corporativos de los certificados de Fibra HD.
“Si bien no puede asegurar que este evento no suceda, la posibilidad de que esto ocurra es baja”, dijo Fibra Plus, en otro comunicado.
Luego de anunciar en marzo la fusión, la primera en su tipo en México, Fibra Plus y Fibra HD han enfrentado tensiones en las últimas semanas debido a que Fibra HD no considera el valor de intercambio propuesto por Fibra Plus como justo.
El 13 de septiembre, el Comité Técnico de Fibra HD decidió dejar sin efectos una autorización otorgada en diciembre del 2020 que permitía a Fibra Plus adquirir más de 10% de sus certificados bursátiles fiduciarios o fibras.
Gustavo Tomé, presidente de Fibra Plus, en una entrevista dada a Bloomberg Línea hace unos días, consideró ese movimiento como un intento por algunos miembros de Fibra HD de obstaculizar la OPA. Esta situación fue rechazada por Fibra HD.
La oferta de intercambio de Fibra Plus considera 2,62 títulos de Fibra HD por cada una de Fibra Plus, a partir de una propuesta realizada por el valuado Capital 414 y con base en con el valor en libros de ambas emisoras auditado por Deloitte.
La propuesta al mercado considera un early bird -un premio a los primeros vendedores- de 2.60 que concluyó el 23 de septiembre. La oferta pública concluirá el 7 de octubre.
Por su parte, para Fibra HD el rango favorable de intercambio p sería de 1,89 a 2,33 fibras de Fibra HD por cada certificado de Fibra Plus, de acuerdo con Vace Partners.
La fusión entre las dos compañías busca establecer la séptima empresa del ramo en México. La empresa resultante contará con un portafolio combinado considera 589.365 metros cuadrados de área bruta rentable, de los cuales 32% son activos industriales, 39% comerciales, 17% oficinas, 5% de vivienda en renta y 7% educativo,