Goldman Sachs (NYSE:GS) ha informado de una notable disminución de la disposición de los inversores a absorber las elevadas comisiones de los hedge funds multiestrategia. Según un reciente informe para clientes, sólo el 15% de los inversores, incluidas las oficinas familiares, los fondos soberanos y los planes de pensiones, están dispuestos a pagar comisiones de transferencia, frente a más del 20% el año pasado.
El informe, elaborado a partir de una encuesta a más de 300 inversores, revela que los mayores fondos de inversión libre multigestor que cobran comisiones de traspaso se quedan ahora con más de la mitad de las ganancias, lo que deja a los inversores con una rentabilidad media del 42% tras deducir los gastos y las comisiones de rentabilidad. En el primer semestre de 2024, estos fondos experimentaron su mayor proporción de salidas, con un 1,5% de los activos gestionados.
Goldman Sachs sugiere que las dotaciones y fundaciones podrían estar retirando fondos de los hedge funds para cubrir compromisos en mercados privados.
Por primera vez, los hedge funds han superado al crédito privado como clase de activos preferida. El crédito privado, una estrategia en la que las empresas obtienen préstamos de fondos especializados en lugar de a través de bancos o mercados de bonos, ha visto disminuir el interés de los inversores. La proporción de inversores que pretenden reducir su exposición al crédito privado casi se ha duplicado, pasando del 6% en 2023 al 11%.
La encuesta también observó un descenso significativo del interés por los fondos que toman principalmente posiciones largas en bonos. Sin embargo, la satisfacción de los inversores con el rendimiento de los fondos de inversión libre ha alcanzado su nivel más alto desde 2020, con más del 85% de los inversores informando que sus carteras de fondos de inversión libre han cumplido o superado las expectativas este año, un aumento sustancial desde el 67% en 2023.
InvestingPro Insights
Goldman Sachs (NYSE:GS) sigue siendo un actor destacado en el sector de los mercados de capitales, como pone de relieve su reciente informe sobre las estructuras de comisiones de los hedge funds y las preferencias de los inversores. Los inversores que consideren Goldman Sachs para su cartera podrían encontrar las siguientes ideas de InvestingPro particularmente relevantes:
Consistencia de los dividendos: Goldman Sachs ha aumentado su dividendo durante 12 años consecutivos, lo que indica su compromiso de devolver valor a los accionistas. Esta tendencia se alinea con el historial de la empresa de mantener el pago de dividendos durante 26 años consecutivos, lo que puede resultar atractivo para los inversores centrados en los ingresos.
Salud financiera: Los activos líquidos de la empresa superan sus obligaciones a corto plazo, lo que sugiere una sólida posición de liquidez que puede tranquilizar a los inversores sobre la capacidad de la empresa para cumplir sus compromisos financieros inmediatos.
InvestingPro Las métricas de datos que podrían influir en una decisión de inversión en Goldman Sachs incluyen:
Capitalización bursátil: Con una capitalización bursátil ajustada de 162.540 millones de dólares, Goldman Sachs tiene un peso significativo en el sector financiero y representa una importante oportunidad de inversión.
Ratio PER: La relación precio/beneficios (PER) de la empresa se sitúa en 15,39, y cuando se ajusta a los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024, es de 13,98. Esta relación PER relativamente baja, a la luz del crecimiento de los beneficios a corto plazo, sugiere que la acción podría estar infravalorada en comparación con su potencial de beneficios.
Métricas de rentabilidad: En los últimos tres meses, la empresa ha registrado un fuerte rendimiento del 16,32%, con un rendimiento total del precio a seis meses aún más impresionante del 30,64%. Este rendimiento indica un sólido crecimiento a corto plazo, lo que podría ser una señal de impulso positivo para las acciones de la empresa.
Para los inversores que buscan análisis y perspectivas más detallados, InvestingPro ofrece una lista completa de consejos y datos adicionales. Actualmente hay otros 14 consejos de InvestingPro disponibles para Goldman Sachs, que se pueden encontrar en https://www.investing.com/pro/GS. Estos consejos pueden proporcionar más orientación para aquellos que están considerando una inversión en la empresa o que buscan entender el contexto más amplio de su rendimiento en la industria de los mercados de capitales.
Reuters ha contribuido a este artículo.Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.