por Francisco Delgado Castillo
Infosel, enero. 23.- Industrias Unidas (IUSA), un proveedor de insumos para la industria energética, consiguió el respaldo de 95.6% de los dueños de un bono internacional para intercambiarlo y aliviar su situación financiera.
De esta manera la compañía procederá a cambiar su bono senior garantizado, que paga una tasa de 9% y vence en 2023, por un bono senior garantizado de cupón variable que iniciará pagando el mismo interés pero que vence en 2027, dio a conocer en un comunicado.
"De conformidad con los términos y condiciones de la oferta de intercambio, [IUSA] ha aceptado para el intercambio todos los bonos antiguos válidamente ofrecidos a partir de la fecha de vencimiento final", escribió la empresa en el comunicado.
Para llevar a cabo el canje, en una operación de 250 millones de dólares, la firma mexicana necesitaba el respaldo de al menos 95% de los tenedores del bono, algo que logró después de extender el periodo de la oferta de intercambio. Claro que la empresa podía renunciar a esa condición, pero estimaba no tener suficientes fondos para realizar el cambio sin ese nivel de respaldo.
El logro de la emisión del nuevo bono, que conservará "sustancialmente" los mismos términos y condiciones del original, es un paso vital para reparar las finanzas de IUSA, que cuando lanzó la oferta, en noviembre de 2019, dijo que de este refinanciamiento dependía evitar un proceso de concurso mercantil en México.
La empresa, que es uno de los principales proveedores de Comisión Federal de Electricidad (CFE), la compañía eléctrica estatal, había dejado de pagar los bonos originales desde octubre y señaló que probablemente no podría hacer frente a sus obligaciones financieras bajo las mismas condiciones.
El bono que será intercambiado vencía originalmente en 2016 y ese año fue reestructurado, también con un intercambio, para bajar su interés de 11.5 a 9% y recorrer su vencimiento a 2023, de igual forma por la situación financiera de IUSA.
Infosel, enero. 23.- Industrias Unidas (IUSA), un proveedor de insumos para la industria energética, consiguió el respaldo de 95.6% de los dueños de un bono internacional para intercambiarlo y aliviar su situación financiera.
De esta manera la compañía procederá a cambiar su bono senior garantizado, que paga una tasa de 9% y vence en 2023, por un bono senior garantizado de cupón variable que iniciará pagando el mismo interés pero que vence en 2027, dio a conocer en un comunicado.
"De conformidad con los términos y condiciones de la oferta de intercambio, [IUSA] ha aceptado para el intercambio todos los bonos antiguos válidamente ofrecidos a partir de la fecha de vencimiento final", escribió la empresa en el comunicado.
Para llevar a cabo el canje, en una operación de 250 millones de dólares, la firma mexicana necesitaba el respaldo de al menos 95% de los tenedores del bono, algo que logró después de extender el periodo de la oferta de intercambio. Claro que la empresa podía renunciar a esa condición, pero estimaba no tener suficientes fondos para realizar el cambio sin ese nivel de respaldo.
El logro de la emisión del nuevo bono, que conservará "sustancialmente" los mismos términos y condiciones del original, es un paso vital para reparar las finanzas de IUSA, que cuando lanzó la oferta, en noviembre de 2019, dijo que de este refinanciamiento dependía evitar un proceso de concurso mercantil en México.
La empresa, que es uno de los principales proveedores de Comisión Federal de Electricidad (CFE), la compañía eléctrica estatal, había dejado de pagar los bonos originales desde octubre y señaló que probablemente no podría hacer frente a sus obligaciones financieras bajo las mismas condiciones.
El bono que será intercambiado vencía originalmente en 2016 y ese año fue reestructurado, también con un intercambio, para bajar su interés de 11.5 a 9% y recorrer su vencimiento a 2023, de igual forma por la situación financiera de IUSA.