Investing.com -- Las acciones de Chewy (NYSE:CHWY) subieron un 3,3% cuando los analistas de Mizuho destacaron la exitosa transición del minorista de mascotas a una plataforma de publicidad interna. La migración interna se alinea con el movimiento estratégico de la compañía para utilizar su propio software de primera parte y la pila de la tecnología, que se informa por delante de la final inicial de FY24E objetivo.
La transición permite a Chewy reducir costes en un área de alto margen, con márgenes brutos en anuncios patrocinados estimados en un 60-70%. Además, el cambio a un sistema de primera parte permite a Chewy ofrecer a los vendedores un modelo de autoservicio más dinámico con mejores análisis en tiempo real, lo que potencialmente desbloqueará una demanda adicional. La integración de productos patrocinados en la aplicación de Chewy también abre nuevos canales y oportunidades de oferta publicitaria.
El análisis de Mizuho sugiere que los medios minoristas de Chewy, que actualmente constituyen aproximadamente el 1% de sus ingresos, tienen potencial para crecer hasta cerca del 3% en los próximos años. Esta trayectoria de crecimiento se considera un elemento crucial de la estrategia global de la empresa. El optimismo se ve respaldado por el lanzamiento este mes de un nuevo sitio publicitario, que subraya la importancia de la plataforma publicitaria como "fuente de ingresos fundamental" para Chewy.
El brazo publicitario de la empresa ha demostrado su eficacia, ya que las marcas obtienen más de 7 dólares de valor de por vida por cada dólar invertido en la publicidad de Chewy. Además, alrededor de un tercio de los clics en los anuncios conducen a una venta, y aproximadamente el 45% de las compras atribuidas a los anuncios de Chewy dan lugar a algún tipo de pedido recurrente.
David Bellinger, analista de Mizuho, comentó: "En general, vemos mucho recorrido por delante para que los medios minoristas escalen de ~1% de los ingresos a ~3% en los próximos años, lo que refuerza un componente clave de nuestra tesis positiva". La declaración del analista subraya el potencial para que los ingresos de medios minoristas de Chewy, que han sido impulsados principalmente por productos patrocinados, se expandan a otras áreas, incluidas páginas de marca patrocinadas, contenido de video y búsqueda externa y canales sociales.
El analista reiteró una calificación de Outperform y un precio objetivo de 42 dólares para Chewy.
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