La renta variable de los mercados emergentes experimentó hoy una importante caída ante el temor creciente a una posible recesión en Estados Unidos, lo que desencadenó una venta generalizada. Los inversores se decantaron por activos más seguros, y el yen japonés experimentó una notable revalorización.
El índice MSCI, que recoge los valores de los mercados emergentes mundiales, se desplomó un 4,1%, influido por una fuerte caída de los valores japoneses que repercutió en toda Asia. Además, el sector tecnológico de Taiwán y Corea del Sur sufrió presiones a la baja debido a la preocupación por sus beneficios.
Este sentimiento de aversión al riesgo fue consecuencia de las reacciones del mercado el viernes a los decepcionantes datos de empleo de EE.UU., que aumentaron la preocupación por una recesión económica en EE.UU. Los efectos de estos datos se dejaron sentir en los mercados emergentes, que ya estaban lidiando con problemas en China, una serie de malos resultados del sector tecnológico y tensiones geopolíticas en Oriente Medio.
Los operadores del mercado anticipan ahora una respuesta más agresiva de la Reserva Federal, con expectativas de un recorte de tipos de 50 puntos básicos en la reunión de septiembre, lo que supone un notable aumento respecto al recorte de 25 puntos básicos que se esperaba anteriormente.
En Corea del Sur, el mercado bursátil vivió su peor sesión desde la crisis financiera de 2008, con la activación de los disyuntores por primera vez desde marzo de 2020. La liquidación se extendió a las bolsas de los mercados emergentes de Europa y Oriente Medio.
La negociación del índice BIST-100 de Turquía se interrumpió hoy en dos ocasiones tras las importantes pérdidas registradas antes de la apertura del mercado. Al final, el índice cerró con un descenso del 3,8%, y los valores bancarios cayeron un 4,2%. Al mismo tiempo, la lira turca alcanzó un nuevo mínimo frente al dólar estadounidense.
La fortaleza del yen frente al dólar provocó la cancelación de las operaciones de carry trade, lo que ejerció una presión adicional sobre las divisas de alto rendimiento de los mercados emergentes. Sin embargo, el yuan chino y otras monedas de financiación de los mercados emergentes se beneficiaron de la debilidad del dólar.
El ringgit malasio continuó su trayectoria alcista, alcanzando su punto más alto frente al dólar desde abril de 2023. La caída del 0,5% del dólar contribuyó a una subida del 0,3% del índice MSCI de divisas de mercados emergentes, y las divisas de mercados emergentes europeos también se recuperaron frente al dólar.
Por el contrario, las divisas de mercados emergentes de alto rendimiento experimentaron pérdidas. La rupia india se convirtió en la divisa asiática con peor comportamiento del año, y el peso mexicano cayó a su nivel más bajo desde octubre de 2022.
En cuanto a los datos económicos, Turquía registró una inflación anual del 61,78% en julio, ligeramente por debajo de las expectativas. Por su parte, las ventas minoristas en la República Checa aumentaron un 4,4%.
Otros datos destacados de los mercados emergentes fueron los índices de gestores de compras de Kenia, Sudáfrica y Rusia. En el ámbito político, la primera ministra de Bangladesh, Hasina, fue trasladada a un "refugio seguro" debido a una situación volátil, según informó un ministro. En el ámbito empresarial, algunas fuentes revelaron que China ha pedido a las grandes instituciones financieras estatales que rompan sus vínculos con la auditora PwC.
Reuters ha contribuido a este artículo.Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.