Después de que los bancos centrales frustraran las mayoría de los analistas, los mercados financieros hoy se fijan sobre todo en los datos sobre la generación de empleo en Estados Unidos, a ver si las maniobras conservadoras de la política monetaria son las más apropiadas al panorama económico. Las principales bolsas europeas exhibían subidas esta mañana. En Nueva York, los futuros de los índices también avanzaban. En sentido contrario, los mercados asiáticos cerraron a la baja.
Ayer, el Banco de Inglaterra (BoE) sorprendió al mantener los tipos de interés inalterados, incluso en contra de las recientes advertencias de su presidente, Andrew Bailey, sobre el inesperado aumento de los precios y la necesidad de controlar la inflación.
Hoy, la principal influencia viene del frente macroeconómico con la publicación de los datos de empleo en Estados Unidos esta mañana. Los analistas esperan buenas cifras, a juzgar por los datos revelados esta semana por el Instituto de Investigación ADP, que señalaron la creación de la mayor cantidad de puestos de trabajo empresas estadunidenses en cuatro meses. Se espera que el informe del mercado laboral de esta mañana muestre que el país añadió 450.000 puestos de trabajo en octubre, según la estimación media de una encuesta de Bloomberg entre economistas.
Hora de ajustar los precios
Tras las decisiones de los bancos centrales, ahora es el momento de los ajustes de precios, especialmente en el mercado de renta fija. Más que la decisión del Banco de Inglaterra de mantener los tipos de interés en el 0,1%, lo que sorprendió a los economistas fue el marcador. Hubo 7 votos a favor de mantener el tipo y sólo 2 más “agresivos”, a favor de un aumento de 15 puntos básicos. Esto ocurrió a pesar de que la autoridad monetaria aumentó la estimación de la inflación al 5% en abril de 2022, la proyección más alta desde 2011.
El veredicto del Banco de Inglaterra, sumado a la actitud más moderada de la Reserva Federal (Fed), llevó a los bonos soberanos de las principales economías a un importante ajuste, ya que los operadores habían incorporado a los precios las expectativas de subida de los tipos de interés básicos.
Para hacernos una idea, en Estados Unidos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a diez años cayó 7,7 puntos básicos, hasta el 1,53%, su mayor descenso desde agosto. Las primas de los bonos del Estado a dos años, por su parte, retrocedieron 4,4% puntos. Instantes atrás, el rendimiento del Tesoro a dos años sumaba un punto básico, mientras que el tipo a 30 años perdía la misma proporción.
La producción de petróleo, un nuevo capítuloAdemás de las noticias sobre política monetaria, otro factor que sacudió los mercados - y que debe tener repercusiones aún hoy - fue la decisión de la OPEP+ sobre la producción de petróleo. El cártel no atendió las peticiones del presidente estadounidense Joe Biden y decidió mantener el ritmo de producción de petróleo, con un aumento del orden de 400.000 barriles diarios para diciembre – los Estados Unidos piden el doble para satisfacer la demanda en un escenario de recuperación económica.
Ayer, el crudo tipo WTI cerró con una caída de 2,54%, pero llegó a subir nada menos que un 3,17% durante el día. Esta mañana, los futuros del petróleo son alcistas.
La agenda de los inversores
- Informe sobre el empleo en EE.UU.
- Nóminas no agrícolas
- Ventas al por menor en la eurozona
- Producción industrial en Alemania y en Francia
En Latam
- A las 19h de Colombia, la entidad estadística oficial entregará el dato de inflación de octubre.
- El Indec publicará las bases de microdatos de la Encuesta Permanente de Hogares en Argentina, correspondiente al segundo trimestre de 2021.
- A las 10h30 de Caracas, se espera un importante pronunciamiento de la Federación Médica / Academia Covid-19 sobre el avance del virus en Venezuela.
-- Con informaciones de Bloomberg News