Por Sam Boughedda
Los resultados de suscriptores de Netflix (NASDAQ:NFLX) en EE.UU. y Canadá serán "significativamente más fuertes que el consenso actual", según los analistas de BofA que citan datos de terceros.
El consenso actual es de la parte alta de +100,000, según los analistas, mientras que la estimación de BofA es de una pérdida de 350,000. En su nota de investigación, los analistas mantienen una calificación de "Comprar" y un precio objetivo de 410 dólares para el valor.
"En concreto, la fuente de datos ha indicado que las adiciones netas serán superiores a +500,000 para UCAN, ya que las adiciones brutas en Canadá se han acelerado materialmente", escribieron. "Además de que los datos indican que las adiciones netas serán mucho mejores que las estimaciones actuales, los nuevos datos también contrarrestan los datos anteriores de terceros de que los resultados secundarios de UCAN estaban por debajo de las expectativas".
Los analistas añadieron que coinciden con los comentarios de la dirección de que el churn aumentará inicialmente y luego revertirá rápidamente, mientras que creen que la ofensiva contra el uso compartido de contraseñas "dará lugar a un mayor número de suscriptores e ingresos, ya que los titulares de cuentas principales pagarán una cuota adicional por los miembros que se han mudado fuera del hogar o los que comparten cuentas se convertirán en suscriptores de pleno derecho”.
Los analistas prevén que el mayor número de abonados tendrá un impacto mínimo en los ingresos del primer trimestre, pero aliviará las preocupaciones de que la ofensiva de Netflix para compartir contraseñas estaba teniendo un efecto perjudicial en los resultados de los abonados.
"NFLX calcula que se pierden 100 millones de abonados potenciales, incluidos 30 millones en UCAN, por compartir contraseñas. Consideramos que este viento en contra es una enorme oportunidad a largo plazo, con un considerable potencial alcista en 2023/2024", añadieron. "Dado el fuerte nivel de compromiso en el servicio de NFLX, creemos que están particularmente bien posicionados para convertir un porcentaje significativo de estos suscriptores perdidos".
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