Investing.com -- Las acciones de las empresas de equipos semiconductores, incluidas Nova Measuring Instruments (NASDAQ: NVMI), Veeco Instruments (NASDAQ: VECO), MKS Instruments (NASDAQ: MKSI), Advanced Energy Industries (NASDAQ: AEIS) y FormFactor (NASDAQ: FORM), han experimentado un importante repunte en la sesión bursátil de hoy. Las acciones de Nova Measuring Instruments subieron un 7%, las de Veeco Instruments y MKS Instruments también se dispararon un 7%, mientras que Advanced Energy Industries y FormFactor experimentaron subidas del 3,5% y el 5%, respectivamente.
El movimiento alcista de estos valores se produce tras una serie de mejoras por parte de los analistas de Citi. Las empresas se han estado enfrentando a un entorno difícil debido a una combinación de factores, incluida una corrección en la segunda mitad de 2024, una demanda de memorias de consumo más débil y restricciones adicionales de EE. UU. que afectan al gasto interno de China. A pesar de estos vientos en contra, los analistas creen que el riesgo-recompensa está ahora sesgado al alza, con las acciones cotizando más cerca de niveles de precio-beneficio históricamente atractivos y con descuento respecto a los índices de mercado más amplios.
"Atif Malik, analista de NVMI, VECO, MKSI, AEIS y FORM, afirma que la confianza en estas empresas ha cambiado positivamente. Esta postura alcista se apoya en la previsión de que indicadores clave de rendimiento como las revisiones de estimaciones y el impulso de los precios de las memorias toquen fondo en el primer semestre de 2025. Además, se espera que las continuas inversiones en IA proporcionen vientos de cola al sector.
Las perspectivas generales para la industria de equipos semiconductores siguen siendo prudentes, con expectativas de que los gastos de capital (capex) en la industria disminuyan un 5% interanual (YoY) en 2025. Los analistas prevén que las inversiones en IA de vanguardia se verán totalmente compensadas por la menor demanda en los sectores maduros de la industria lógica y la automoción, así como por el descenso del gasto interno en China. En cuanto a la memoria, se espera un descenso del gasto en DRAM del 23%, contrarrestado por las inversiones en memoria de gran ancho de banda (HBM), mientras que se prevé que el gasto en NAND se mantenga estable debido al retraso de las migraciones tecnológicas.
De cara al futuro, los analistas esperan que los fabricantes de equipos de semiconductores rebajen en enero sus anteriores expectativas de crecimiento para el sector, tras la advertencia de Micron sobre recortes en el capex de NAND. Esta recalibración se considera un evento de compensación para el sector, con la reposición del inventario de DRAM para PC y el tocar fondo de los precios de la DRAM en el segundo trimestre de 2025 como próximos catalizadores importantes.
Entre las empresas más pequeñas y medianas, Nova Measuring Instruments es la favorita por su amplia cartera de productos de metrología y su exposición diversificada a los principales clientes de fundición, lógica y HBM. Veeco Instruments es reconocida por sus ganancias de cuota en láser y recocido de nanosegundos, posicionando bien a estas empresas para potenciales oportunidades de crecimiento en 2025.
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